中国股票价格反转效应研究的中期报告本中期报告旨在研究中国股票市场中价格反转现象的存在与影响。第一部分为文献综述，主要对国内外学者对于股票价格反转现象的研究进行了梳理和分析。国内外学者均认为，股票市场中存在价格反转现象，这种现象受到多种因素的影响，如市场风险、信息不对称等。第二部分为研究设计，采用了时间序列分析方法，选择了中国股市中2005年至2020年股票交易数据进行了分析。本研究采用了ARIMA模型和EGARCH模型，分别对价格反转现象进行了检验，并对价格反转现象的影响因素进行了探究。第三部分为实证结果的分析。实证结果表明，中国股市中存在着价格反转现象，且股票的初始价格越低，反转的幅度越大；市场风险和盈利能力对于价格反转现象具有显著的影响；信息不对称对于价格反转现象也存在一定的影响。第四部分为研究结论和启示。本研究结果对于股票市场的投资者和决策者具有一定的启示，能够更好地理解市场走势和投资策略。此外，本研究也为中国股市中的价格反转现象提供了更加全面的认识和深入的理解。