1工程经济复习小抄1、现金流量:考察整个期间各点CO流出、CI流入2、现流量表:流入/流出/净流量组成,财务流量表用于财务评价3、财务现金流量表按评价角度分:项目、资本金、投资各方、项目增量、资本金增量4、项目财务现金流量表:从融资前的角度设置,项目所需总投资为计算基础,可计算财务内部益率、财务净现值、投资回收期,可考察项目盈利能力。现金流入:销售收入、回收固定资产余值、回收流动资金;现金流出:建设投资(不含建设期利息)、流动资金、经营成本、销售税、增值税;净现金流量;累计净现金流量。5、资本金表:从项目法人(投资者整体)出发,资本金为计算基础,借款本金和利息为流出,计算资本金内部收益率,反映投资者权益投资的获利能力。流入:销售收入、回收固资余值、回收流动资金;流出:资本金、???款本金偿还、利息支付、经营成本、销售税、增值税、所得税;净流量6、投资各方表:从各个投资者角度出发,以投资者的出资额为计算基础,计算投资各方收益率。流入:股利分配、资产处置收益分配、租赁费收入、技术转让费收入、其他现金流入;流出:股权投资、租赁资产支出、其他现金流出;净现金流量7、项目增量表:对既有法人项目,按有项目无项目对比的增量现金流量,计算财务内部益率、财务净现值、投资回收期,考察项目盈利能力。有项目现金流入:销售收入、回收固资余值、回收流动资金;有项目现金流出:建设投资(不含建设期利息)、流动资金、销售税、增值税;有项目掐现金流量;无项目净流量;增量净流量;累计增量净流量8、资本金增量表:对既有法人项目,以资本金增量作为计算基础,用于计算既有法人项目资本金增量内部收???率。有项目流入:销售收入、回固资余值、回收流金;有项目流出:资本金、本金偿还、利息支付、经营成本、销售税、增值税、所得税;有项目净流量;无项目净流量;增量净流量9、销售收入:投产后各年销售产品,=产品销售量(劳务量)*单价;多种的应分别计算,不便分类的按折算标准的10、投资:达到预期收益价值的垫付行为。项目总投资是建设投资和流动资金之和。建设投资包括:建筑工程费、设备购置费、安装工程费、建设期利息、其他费用、预备费。流动资金:维持生产的全部周转资金,=流动资产-流动负债。回收固资余值在期末收回,流动资金在寿命期结束时收回。11、经营成本:由于生产和销售实际发生的现金支出。12、税金:销售收入中扣:增值、营业、消费、城维建、教育附加、资源;计入总成本费用中:房产、土地使用、车船使??、印花;计入建设投资的投资方向调节税;利润中扣的所得税。增值税:销售收入和成本估算均含。如有减免税费优惠,应说明政策、减免方式依据、减免金额13、流量图:横轴为时间,箭线现金流量,上方流入/收益,下方流出/费用14、箭线/横轴交点为流量发生时间末215、流量三要素:大小、方向、作用点16、年名义利率2,1,且越高越好,当小抄(2)31、不确定性产生原因:所依据基本数据的不足或统计偏差;预测方法局限,预测假设不准备;未来经济变化,通货膨胀、市场供求结构变化;技术进步,生产工艺和技术发展;无法以定量来表示的定性因素的影响;其他外部变化,法律、政策、国际形势等。2、不确定分析方法:盈亏平衡分析(财务)、敏感性分析(国民经济和财务)。3、敏感性分析分:单因素、多因素4、单因素分析指标确定:回收快慢用回收期;价格波动对净收益用净现值;投资大小对资金??收能力用内部收益率。机会研究期可用静态指标(投资收益率、回收期);可行性阶段用动态指标(净现值、内部收益率、回收期)5、选择分析不确定因素原则:对评价影响大、数据准确性不大。投资、寿命、成本、价格、产销量、汇率、ic6、敏感度系数E:越大,评价指标A对于不确定因素F越敏感。价格、投资额、经营成本,最敏感的是价格。7、设备租赁分:融资租赁(贵重设备,车皮、重型设备)、经营租赁(临时设备,仪器、车辆)。8、租赁比购买优越性:缺资金可获得急需设备,引进先进设备,技术进步;良好技术服务;资金流动,负债不恶化;避免通货膨胀、利率波动,减小投资风险;租金在所得税前扣除,享受税费上的利益。不足:对设备无所有权,只有使用权,无权改造,不能处置、担保、抵押贷款。9、影响租赁因素:项目寿命;长期或短???需要;设备技术性能和生产效率;产品质量保证及安全性;成套性灵活性、维修、耐用、环保;经济寿命;技术过时风险;资金预算计划;提交进度;租赁期;租金;租金支付方式;租赁节税优惠;预付及保证金;租赁期满资产处理方式;租赁机构信任度、经济实力、配合;合同质量。10、购买因素:项目寿命期;长期占有或短期需要;技术性能和生产效率;产品质量保证及安全性;成套性、灵活性、维修、耐用、环保;经济寿命;技术过时风险;资金预算计划;提交设备进度;购置价格、支付方式;年运转费和维修费;保险费。11、租赁与