第二章、從企業風險管理談非比例再保險第一節、企業風險管理與保險公司的再保險筆者所服務的產物保險公司常常受客戶的邀請去做一些企業財產風險管理規劃及損害防阻服務的工作，一般都會向被保險的企業客戶說：「一個企業的存在主要是為了提供服務或產品給客戶和社會大眾，同時將企業的收益、永續及安全經營回報股東、社會大眾及員工，而創造這些服務、產品、永續安全經營和收益的主體便是企業的資產（Assets），包括建物、機器設備、運輸工具、原物料、成品、員工、財務、客戶、專業知識、商譽和供應商，那麼如何減少這些企業資產的不確定風險和衝擊，便是該企業營運時一個管理上的重心所在」（如圖2-1）。圖2-1企業財產及意外風險管理規劃(1)企業企業面臨的衝擊：資訊系統、顧客、供應商、內部、SARS、政治保險公司經營所面臨的衝擊：業務上風險的變異及財務投資管理風險所謂『善戰者先為不可勝』，先讓自己在和同業競爭的經營過程中立於不敗之地。那麼如何為之？首先必須做好風險評量圖（risk第8頁，共114頁mapping），瞭解該企業本身經營上的風險，無論是政治上的變動或法規上增修的變動；其次評估可能風險並分析其頻率、幅度，通常是以5-10年為觀察期間；然後深入勘查以瞭解該企業在各種危險包括火災、天災、機械故障、貨物及運輸、環境污染、職災、產品責任與回收責任、公共意外責任危險、營業中斷、資訊系統中斷之損失（如圖2-2）；最後完成風險量化（Quantified）分析：根據過去5-10年損失記錄編列風險管理的定期維護、改善費用及風險財務損失預算（即每年平均預期的經營上危險或天災等不可抗力因素所可能造成的總損失）作一風險規劃分析（買AllRisks保單？多年期保險契約？Stoploss（超額損失率保險）？或Finite-insurance即可？還是安排一個Captive？）。圖2-2風險評量圖汽車運輸意外事故公共意外的責任各種責任主動及非及第三人責任主動性自留累積高雇主補償責任及時交貨的風險頻企業產品回收的責企業形象及任損失員工健康及職業病危機處理風險中法規修訂變動風險客戶訂約風險颱風的損失機械故障火災損失率地震的損失出差旅行意外事故契約詐欺的風險員工餐廳食物中毒主管及專業員工的環境污染問題lD＆O低被挖角航空責任資訊系統營運風險營業中斷損失政治風險傳染病SARS政策錯誤之損失恐怖主義之損失氣候變化的損失衝擊/幅度低中高一般而言，企業一直是在面臨來自外部的顧客、供應商、競爭者、SARS、政治等外部以及內部之經營上不確定風險變化上的衝擊，同樣的，一家產物保險公司的業務經營雖然是經過大數法則的精算，但第9頁，共114頁因為承擔很多企業所轉嫁、規避的風險變異，所以是面對更多超過其經營上預期可容忍風險變異的衝擊。當企業面臨不確定風險變化衝擊時必須做好風險管理的規劃（如圖2-3），一般風險管理部門通常會將企業本身確實無法容忍之風險變異予以平均化、分散或轉嫁，其最終目的是事先規劃好所有的風險，以避免有無法容忍變異的事故發生所造成難以承擔的損失，而前述產物保險公司是承受各大、中、小企業及個人所分散、轉嫁的風險，然後於自承一大部分的業務風險後再予以平均化或分散、轉嫁、分保給其他同業或再保險公司，所以其本身業務風險自承的變異性是更大的。圖2-3企業財產及意外風險管理規劃(2)企業規劃風險變異程度＊保險尤應重視風險的選擇和變異的管理風險容忍程度產物保險公司的再保險決策團隊(註1)其規劃是如同企業的風險管理部門，在前端營業、查勘、承保單位初步瞭解業務的所有個別基本風險後，一般會先確認自己所承接、所經營業務的風險分配狀況（即再保之前的RiskProfile），然後做風險暴露的衡量（即統計、分析過去5-10年的LossProfile），接著便是衡量市場整體的費率水平(註1)保險公司的再保決策通常會由董事長或總經理等高主管及主其事之同仁組成第10頁，共114頁（RatingLevel）和業務發展前景，並依照保險公司本身的資本額及公司的風險偏好去做「風險決策」---用什麼方式購買再保險、購買多少再保容量、如何風險自承、規避、轉嫁、分散，亦即一般所謂的「風險管理的施行策略」(註2)，一般其施行方法分為風險控制和風險理財，這兩種方法的施行是依據風險管理的四原則來執行，包括：1.風險自承原則、2.風險規避原則、3.風險分散原則、4.風險轉嫁原則。保險公司再保決策層之理念依據這些基本的風險執行方法、原則其實和一般企業之風險管理部門是一樣的，其最終目的並非