山西财经大学学报2012年10月JoumalofShanxiFinanceandEconomicsUniversityOct.，2012第34卷第10期Vol.34No.10工商管理税收负担与企业盈余管理行为———来自中国上市公司的经验证据周泽将（安徽大学商学院，安徽合肥230601)［摘要］以中国资本市场2004～2008年间A股上市公司为研究样本，实证考察了税收负担对于盈余管理的影响。研究发现，税收负担对于不同方向的盈余管理的影响程度存在显著差异。当上市公司进行正向盈余管理时，税收负担对于盈余管理程度无显著影响；当上市公司进行负向盈余管理时，税收负担与盈余管理程度显著负相关。在进一步的追加测试中发现，在正向盈余管理组中，无论何种性质的上市公司，税收负担与盈余管理程度无显著相关性；在负向盈余管理组中，非国有上市公司表现出税收负担与盈余管理无显著关系，而在国有企业中，税收负担显著提高了负向盈余管理程度。本文的研究为税收负担与盈余管理之间的关系提供了增量的经验证据。［关键词］税收负担；盈余管理；国有企业；非国有企业［中图分类号］F230[文献标识码]A[文章编号]1007－9556（2012）10－0088－09TaxBurdenandBehaviorofEnterprises’EarningsManagement----EmpiricalEvidencefromChineseListedCompaniesZHOUZe-jiang（SchoolofBusiness,AnhuiUniversity,Hefei230601,China）Abstract：UsinglistedcompaniesofChineseA-sharecapitalmarketsfrom2004to2008assample,thispaperexaminestheef－fectsoftaxburdenonearningsmanagement.Empiricalresultsshowthattaxburdenexertssignificantlydifferentinfluenceonincome-increasingandincome-decreasingearningsmanagement.Specially,taxburdenhasnosignificantrelationwithincome-increasingearningsmanagement,butinfluencesincome-decreasingearningsmanagementsignificantlynegatively.Additionaltestsfurtherlyrevealthatnomatterwhatnatureoflistedcompanies,taxburdendoesn’tinfluenceincome-increasingearningsmanagement,buttaxburdenhassignificantlynegativeimpactonincome-decreasingearningsmanagementonlyinSOEs.Thestudyprovidesadditionalevidenceontherelationbetweentaxburdenandearningsmanagement.KeyWords：taxburden；earningsmanagement；state-ownedenterprises；non-state-ownedenterprises一、引言式，①在调节国民经济发展、实施基础设施建设中发盈余管理(earningsmanagement)的影响因素研挥着重要作用。税收负担是影响盈余管理乃至企业究是经验会计与财务研究的重要领域之一，历来为相关经济行为的重要因素，而涉及税收负担与盈余相关理论界和实务界所重视。国内外已经有大量的管理之间关系的经验文献显得相对不足。因此，深入研究围绕公司治理机制、首次公开发行(InitialPublic系统研究二者之间的关系有助于理解转轨经济背景Offering)、配股增发及管制等因素是如何影响盈余管下税收负担的经济后果，为盈余管理的影响因素研理而展开。税收作为国家财政收入的最主要来源方究提供增量经验证据。特别值得指出的是，2004年［收稿日期］2012-09-25［基金项目］安徽省教育厅人文社会科学研究重点项目“税收负担对上市公司会计行为的影响研究”（SK2012A014）；安徽大学科研建设经费资助项目(02303203)［作者简介］周泽将（1983－），男，安徽安庆人，安徽大学商学院教师，管理学博士，研究方向是财