财务管理（一）课程简介课程考核第一章财务管理概述章首案例案例——秦池酒业秦池酒厂是山东省临朐县的一家生产“秦池”白酒的企业。1995年，临朐县人口88.7万，人均收入1150元，低于山东省平均水平。1995年厂长赴京参加第一届“标王”竞标，以6666万元的价格夺得中央电视台黄金时段广告“标王”后，引起大大出乎人们意料的轰动效应，秦池酒厂一夜成名，秦池白酒也身价倍增。中标后的一个多月时间里，秦池就签订了销售合同4亿元；头两个月秦池销售收入就达2.18亿元，实现利税6800万元，相当于秦池酒厂建厂以来前55年的总和。至6月底，订货已排到了年底。1996年秦池酒厂的销售也由1995年只有7500万元一跃为9.5亿元。事实证明，巨额广告投入确实带来了“惊天动地”的效果。对此，时任厂长十分满意。第一节财务管理的基本概念二、财务管理的历史沿革新中国财务管理的发展历程1、账务处理阶段2、成本费用控制阶段3、资金管理阶段4、资本运作阶段三、企业财务管理的基本内容四、财务管理假设的基本内容财务管理假设的基本内容财务管理假设的基本内容五、课程的视角和视域第二节财务管理的目标一、企业目标财务管理关系在现代企业中，经营者受托经营，经管其也追求资本效用最大化，但经营者的行为目标与投资者不同，因此实际工作中出现了经营者的“逆向选择”和“冒道德风险”行为，侵害股东利益；随之股东出现了监督与激励管制，形成出资者理财。2、企业与其债权人间的财务关系债权人也向股东一样为企业提供资金，但由于债务资金有固定的还本付息要求，而使双方形成债权债务关系。其财务影响为借入资金、偿付本金和利息。借款合同是维系双方财务关系的书面文件，双方都应自觉履约。但实际工作中存在企业侵害债权人利益的行为现象。3、企业与职工间的财务关系职工为企业付出劳动，因而享有获取工资、津贴等劳动报酬的权力，双方形成劳资关系。4、企业与国家有关机构间的关系主要是与税务机关间的关系。企业享受国家提供的社会公共服务而应该依法纳税，两者间形成纳税与征税关系。二、财务目标例，经理甲面临一投资机会，预计其投资报酬率为4％，投资资本的成本为1.8％；其去年平均的投资报酬率为5％，问甲该不该接受此项目？若企业以投资报酬率的增长率决定其奖金时，情况又如何？例，ABC公司当前的净利润为30000元，发行在外的普通股股数为20000股，现董事会提出增发10000股股票预计将增加10000元利润的建议，如果你是原股东之一，将作何决定？现代企业财务目标1、产值最大化2、利润最大化2、利润最大化2、利润最大化2、利润最大化3、每股盈余最大化4、股东财富最大化4、股东财富最大化5、企业价值最大化5、企业价值最大化5、企业价值最大化6、权衡利益相关者利益条件下的股东财富最大化第三节企业理财环境研究意义：1、通过对财务管理环境的研究，可以使我们正确、全面地认识财务管理的历史规律，掌握财务管理的发展趋势2、通过对财务管理环境的研究，可以正确地认识影响财务管理的各种因素，不断增强财务管理工作的适应性3、通过对财务管理环境的研究，可以不断地推动财务管理理论研究，尽快建立起适应市场经济发展需要的财务管理体系财务管理环境的分类财务管理环境的分类财务管理环境的分类一、企业组织形式二、社会文化环境三、政治与法律环境四、经济环境五、金融市场环境1、金融体系金融市场的构成金融市场的分类金融市场的分类金融市场的分类金融市场的分类金融市场的分类金融机构银行类金融机构主要有：中国人民银行——代表政府管理全国的金融机构和金融活动，经理国库。政策性银行——由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策为目的，不以营利为目的的金融机构。国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行商业银行——以经营存款、放款，办理转账结算为主要业务，以营利为主要经营目标的金融企业。国有独资商业银行——中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行股份制商业银行——交通银行、深圳发展银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国投资银行、招商银行、福建兴业银行、上海浦东发展银行、中国民生银行以及原城市合作银行等。非银行类金融机构主要有：保险公司——主要经营保险业务信托投资公司——主要是以受托人的身份代人理财。证券机构——是指从事证券业务的机构，包括证券公司、证券交易所、登记结算公司财务公司——由企业集团内部各成员单位入股，向社会募集中长期资金，为企业技术进步服务的金融股份有限公司。金融租赁公司——指办理筹资业务的公司组织。2、金融工具金融工具的分类金融工具的分类主要金融工具3、利息率利率的分类利率的分类利率的分类利率的分类利率的分类利率的决定因素4、市场效率理论第四节企业财务组织形式与财务人员职责二、财务人员的任务三、财务人员工