郭复初财务(cáiwù)管理学第二二、流动资产的特点从企业流动资产周转看，流动资产有以下特点：（一）流动资产的资金占用(zhànyònɡ)形态具有变动性（二）流动资产的占用(zhànyònɡ)数量具有波动性（三）流动资产循环与生产经营周期具有一致性(四)流动资产的资金来源具有灵活多样性第二节现金管理二、最佳现金持有量的确定最佳现金持有量的确定，必须权衡收益和风险（一）成本(chéngběn)分析模式成本(chéngběn)分析模式是根据现金持有的相关成本(chéngběn)，分析、预测其总成本(chéngběn)最低时现金持有量的一种方法成本(chéngběn)分析模式只考虑持有一定数量的现金而发生的管理成本(chéngběn)、机会成本(chéngběn)和短缺成本(chéngběn)，而不考虑转换成本(chéngběn)/从图可以看出，由于各项成本同现金持有的变动关系不同，使得现金持有总成本呈抛物线型，抛物线的最低点即为成本最低点，该点所对应的现金持有量便是最佳现金持有量，此时总成本最低。在实际工作中运用该模式确定最佳现金持有量的具体步骤为：根据不同现金持有量测算并确定有关成本数值；按照(ànzhào)不同现金持有量及其有关成本资料编制最佳现金持有量测算表；在测算表中找出总成本最低时的现金持有量，即最佳现金持有量从图可以看出，现金管理的总成本与现金持有(chíyǒu)量呈现凹形曲线关系。持有(chíyǒu)现金的机会成本与证券变现的交易成本相等时，现金管理的总成本最低，此时的现金持有(chíyǒu)量为最佳现金持有(chíyǒu)量，即：（2）将公式（2）代入公式（1）得：最低现金管理总成本3．存货周转期：从以现金支付购买材料款开始直到销售产品为止所需要的时间第二，计算现金周转率。现金周转率是指一年中现金的周转次数，其计算公式为：第三，计算最佳现金持有量。其计算公式为：最佳现金持有量＝年现金需求额÷现金周转率（四）因素分析模式因素分析模式是根据上年现金占用额和有关因素的变动(biàndòng)情况，来确定最佳现金余额的一种方法。其计算公式如下：最佳现金余额＝（上年现金平均占用额－不合理占用额）×（1±预计销售收入变化的％）（五）随机模式随机模式是在企业未来的流量呈不规则地波动、无法准确(zhǔnquè)预测的情况下采用的一种确定最佳现金余额的一种方法。这种方法的基本原则是制定一个现金控制区域，定出上限和下限。上限代表现金持有量的最高点，下限代表最低点。当现金余额达到上限时则将现金转换成有价证券；当现金余额下降到下限时，则将有价证券转换成现金，从而使现金余额经常性处在两个极限之间，如图所示：三、现金收支计划的编制现金收支计划是预计未来一定时期企业现金的收支状况，并进行现金平衡的计划，是企业财务管理(guǎnlǐ)的一个重要工具。现金收支计划的编制方法很多，现仅以现金全额收支法为例，说明现金计划的编制。在现金全额收支法下，现金计划包括以下几个部分：（一）现金收入现金收入包括营业现金收入和其他现金收入（二）现金支出现金支出主要包括营业现金支出和其他现金支出（三）净现金流量净现金流量是指现金收入与现金支出的差额。可按下式计算：净现金流量=现金收入－现金支出=（营业现金收入＋其他现金收入）－（营业现金支出＋其他现金支出）（四）现金余缺现金余缺是指计划期现金期末余额与最佳现金余额（又称理想(lǐxiǎng)现金余额）相比后的差额。现金余缺额的计算公式为：四、现金日常控制的组织方式为了加强现金的日常控制,实现财务资源一体化协同整合效应,大公司（尤其企业集团）可以根据自身规模和管理需要,在内部设置统一财务融通机构(jīgòu),如结算中心、财务公司等，以提高资金使用效益财务结算中心在集团内部发挥着资金信贷中心、资金监控中心、资金结算中心和资金信息中心的多项职能（二）财务公司财务公司具有独立的法人实体地位,在母公司控股的情况下,财务公司相当于一个子公司财务公司除了具有财务结算中心的基本(jīběn)职能外,还具有对外融、投资的职能(在法律没用特别限制的前提下)在集权财务体制下,财务公司在行政与业务上接受母公司财务部的领导,但二者不是一种隶属关系企业账款收回的时间包括支票邮寄时间、支票在企业停留时间以及(yǐjí)支票结算的时间，如图所示锁箱系统：通过在各主要城市租用专门的邮政信箱，以缩短从收到顾客付款到存入(cúnrù)当地银行的时间的一种现金管理办法其他程序。除以上两种方法外，还有一些加速收现的方法。例如，对于金额较大的货款可采用电汇、直接派人前往收取支