第15章学习目标15.1.1流动性风险概念流动性是整个银行的生命线，流动性风险仍然是银行的主要风险之一。例证：芝加哥伊利诺伊大陆国民银行的流动性危机。1991年，美联储强制拥有100亿资产的迈阿密东南银行关门歇业。美国在1933年就成立了联邦存款保险公司。15.1.2流动性需求与供给1.流动性与银行风险和收益的关系银行的流动性需求由资金来源和资金使用决定，流动性风险正是由于未来资金需求和资金来源的不确定性引起的，也就是前面提到的需求和供给的不匹配问题。1）流动性与盈利性的关系流动性与盈利性是银行流动性风险管理首先要解决的一对矛盾，二者之间存在交替关系，资产和负债的结构影响流动性。银行的流动性越强，其它条件不变，其股本收益和资产收益越低。2）流动性风险和信贷风险及利率风险的关系银行存款的大量外流经常是由于贷款出现问题或利率预测不准使银行收益下降而引起的信心不足造成的。从某种程度上来说，信贷风险和利率风险是原因，流动性风险是结果。2.银行保持流动性的途径一是银行自己在资产负债表中“存储”流动性，也就是资产流动性管理。存储流动性就是保留一定的现金资产和信誉好、流动性强、易变现的证券，如国库券及其它的政府短期债券等。二是直接在金融市场上“购买”流动性，也就是负债流动性管理。“购买”流动性指的是依靠自身的优势：信誉好、资金来源广泛、筹资成本低、人员素质高等，通过发行大额可转让存单、欧洲美元存款等负债工具在金融市场上拆借资金。15.2流动性问题原因分析5、流动性需求不足会严重损害公众对该机构的信心。当银行因暂时现金不足不能兑付支票或满足提取存款要求而不得不关闭出纳台和出纳机时，银行客户会作出何种反应，这可能会导致挤兑危机，危机银行的生存。在20世纪30年代银行业崩溃的时期，挤兑现象非常严重，客户排长队等待提取自己的资金。直到FDIC成立。所以说，银行流动性管理经理的一个重要的任务是和银行最大的存款人和大量未用信贷安排的持有人保持紧密联系以决定流动性管理安排。15.3流动性衡量15.2.1流动性指标法4）同业拆借净值率=（同业拆出—同业拆入）÷总资产该比率上升则流动性增强。5）流动资产比率=(现金+同业存款+政府债券+同业拆借净值)÷总资产该比率越高，银行存贮的流动性越高，应付潜在的流动性需求的能力也就越强。6）能力比率=（净贷款+租赁净额）÷总资产该比率实际上是一种负面的流动性指标，比重越低则流动性越强。7）抵押证券比率=抵押证券÷证券持有总额-负面流动性指标，该比率越低则流动性越强2.集中于负债流动性的一些指标游动性货币率=货币市场资产÷货币市场负债=（现金+短期政府债券+政府资金贷款+逆回购协议）÷（大额存单+欧洲货币存款+政府资金借款+回购协议）该比率又称“热钱比率”、“游资比率”这个比率反映了银行短期资产满足短期负债的能力，比率高则流动性强。2）短期投资与敏感负债率=短期投资÷敏感性负债短期投资包括在其他银行的短期存款、联邦资金售出额和短期证券；敏感性负债包括10万美元以上的各期存款、外国官方存款、联邦资金购入额、回购协议中的售出证券、政府持有的即期票据和其他负债该比率上升表明银行的流动较强。3）核心存款比率=核心存款÷总资产核心存款为总存款扣除所有超过10万美元的存款，核心存款主要是当地存款人的小面额的账户，其不大可能通过短期通知而被提取，具有很大的稳定性。该比率在一定程度上反映了银行的流动性能力。对于同类银行而言，该比率高的银行的流动性能力也相应较高。4）存款结构比率=活期存款÷定期存款其中活期存款为通过开支票立即提取的存款，定期存款为在到期前如提前提取要进行罚款的存款。该比率衡量银行资金的稳定性，比率越低则稳定性越高，可减少流动性需要。美国参与保险银行流动性指标趋势中国国有商业银行流动性指标趋势分析流动性指标应注意的一些问题：各种流动性指标需要与同地区、同规模银行的平均水平相比，这些指标对于季节性和周期性的因素很敏感。在经济高涨时期，由于贷款需求旺盛，流动性指标一般是下降的，而在经济衰退时期则上升。因此银行业平均水平有时有误导作用，只有同地区和同等规模的银行才具有可比性。流动性风险监管指标1.两个共识：银行流动性随存款增加和贷款减少而增大银行流动性随存款减少和贷款增加而降低2.流动性缺口流动性缺口=资金来源-资金使用若流动性缺口为正值，则表示该银行在未来一定时期内有现金流量的盈余。若流动性缺口为负值，则表示未来一定时期内资金的使用将大于资金来源，资金需求大于供给，银行必须通过动用现金储备，变现流动资产或者在市场上购买流动性以获得新的资金来填补缺口，以避免流动性危机。3.资金来源与运用的中心步骤：1）在一个特定的计划期间内，必须预计贷款