编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第页共NUMPAGES17页第PAGE\*MERGEFORMAT17页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT17页会计信息产权的逻辑及其博弈一、引言长时间以来,会计界将“会计信息”视为会计信息系统的毕竟输出“物”,因而过多地侧重于会计信息披露技术环节的讨论,过分关注会计的技术属性而忽略了会计的社会属性的现实,导致我们忽略了会计信息具有必然的经济后果,不同的利益相关者可能因会计信息而受益或受损的事实。实质上,“会计信息”之于不同的利益相关者之间的利益关系而言,其实意味着“权利”。换言之,一旦企业的利益相关者发生利益冲突时,会计信息“面纱”后蕴涵的各项权利就凸现出来。所以,不同利益相关者由于会计信息而受益或受损的事实要求界定会计信息产权。关于会计信息的各项权利问题,是公司管理中的一个关键环节,不同国家和组织颁布的一系列公告中也均有涉及(李维安,2001)。对于会计信息的产权问题,曾对会计信息产权的利益主体进行了较为详细的界定(刘峰,1997);曾专门提供一个关于会计信息产权的基本框架,并以其为基础研讨了国有企业会计信息产权的畸形性问题(杜兴强,1998)。本文的次要目的在于对会计信息产权这一簇新的边缘性论题的逻辑基础及其博弈过程进行论述,并内涵地提出一些可供经验检验的命题。二、会计信息产权问题的基本逻辑1会计信息作为企业产出的替代变量。市场经济中的企业实质上是一系列契约关系的契合(Ｊｅｎｓｅｎ,Ｍｅｃｋｌｉｎｇ,1976)和法律虚拟(ｌｅｇａｌｆｉｃｔｉｏｎ)———更确切地,市场里的企业是一个由人力本钱和非人力本钱缔结的契约(周其仁,1996)。委托代理关系中,由于个人禀赋的差异、社会分工等要素的影响,人力本钱所有者往往居于代理方的角色,而财务本钱所有者则居于委托方的角色,而且企业是由人力本钱所有者(管理当局,下同)负责日常经营的。由于委托方和代理方之间功效函数的差异,并不能够排除代理方在某些情况下以牺牲委托方的利益为代价来寻求个人私利的道德风险行为。为了防止管理当局“虐待”非人力本钱,必须对其进行监督。但由于知识结构和交易费用的制约,资源投入者将不可能选择对企业的“投入———产出”过程(一个连续函数)和管理当局进行实时监督(ｒｅａｌ-ｔｉｍｅｍｉｎｔｏｒｉｎｇ),否则资源投入者就毋宁选择本人直接经营企业。为此,恰当的激励有时必不可少。激励方案的存在虽不能够保证完全消除委托方和代理方功效函数的差异,但是最少可以部分弥合两者之间的差异程度。然而,要实现监督和激励的相容性(ｃｏｍｐａｔｉｂｌｅ),必须有充分含量的信息,由于监督需求信息,而激励可以促使代理方提供信息。考虑到财务本钱投入者是寻求货币收益满意化的经济人,且最为关注货币收益,而企业会计又是一个以提供财务信息为主的经济信息系统(葛家澍,1983),会计信息可以反映一个企业特定时日的财务状态、特定期间的经营成果和现金净流量情况,因而可以作为企业产出的替代变量。因而管理当局通过会计信息这类替代变量,供阔别企业日常经营管理的投资者了解情况。同时考虑到投资者对管理当局进行监督和进行相应的决策需求信息,这就衍生出投资者的信息需求和管理当局的信息提供之间的供求关系。会计信息的作用正在于其能够降低投资者决策过程中面临的不确定性,从而达到改进决策功效、促进社会资源趋利性流动的功效。在市场经济中,经过独立、客观、公正的注册会计师审计的财务报表,维系并体现着委托代理契约关系的均衡(ｗａｔｔｓ,1997),而以财务报表作为媒介传递的会计信息是衡量企业的剩余索取权和控制权是否相匹配、监督和激励是否相容的关键变量,因而良好的会计信息披露机制同样成为公司管理机制必不可少的无机组成部分(杜兴强,2001)。必须留意,上述对企业的契约性质的表述既蕴涵着具有排他性的财产所有权是缔约的前提,也蕴涵着如下的思路:当财务本钱所有者和人力本钱所有者向企业投入了资源以后,其必然相应地要求分享对企业产出的产权。会计信息作为企业产出的替代变量,资源投入者具有对企业产出的产权相应地要求对会计信息具有产权。上述论述内涵的逻辑是:排他性的财产所有权→企业所有权(剩余索取权和控制权)→对企业产出的产权→会计信息产权。可以说,会计信息产权根源上是从企业所有权分享中找到其理论根据的,更具体地,企业剩余索取权为利益相关者参预会计信息产权博弈提供动力,而剩余控制权则决定着会计信息产权博弈的动向。但同时,企业所有权分享并不是导致有效率的会计信息产权的充分必要条件,适当的情况下,国家作为一种管制者的角色出现,以保护公众利益为由,通过矫正企业所有权分享下构成的会计信息产权来确保其效率和贯彻、履行。2会计信息披露的外部性及会