编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第页共NUMPAGES16页第PAGE\*MERGEFORMAT16页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT16页《外汇交易理论与实务》复习大纲课程简介《外汇交易理论与实务》是国际金融及相关专业的一门专业必修课。本课程教学的次要内容是学习各类常见外汇交易的理论和实务，和外汇管理的相关知识。目的是让先生系统地掌握各种常见外汇交易的品种、原理及实务操作，同时对有关外汇管理的理论和实务有较全面的学习，并能运用所学的外汇理论和实务知识进行简单的外汇风险管理。先生在学习中不仅要掌握传统的外汇交易，如：即期、远期外汇交易；而且要学习创新的外汇交易品种。课程重点章节简介外汇交易的普通原理§1.1外汇交易惯例即期、远期和掉期外汇交易§2.1即期外汇交易§2.2远期外汇交易§2.3外汇掉期交易§2.4案例分析套汇、套利与外汇调整交易§3.2套汇与套利交易（一）套汇交易间接套汇：三角套汇互换交易§4.1利率互换§4.2运用（举例）§4.3货币互换外汇期货交易（一）基本概念（二）期货交易的运用一：套期保值（三）期货交易的运用二：投机外汇期权交易（一）概念（二）基本术语其他金融交易§7.1远期利率协议外汇风险及其管理（一）交易风险的管理三、课程重点和难点内容简介外汇交易的普通原理§1.1外汇交易惯例（一）报介方法双价制，即同时报出买入价、卖出价（二）交易技巧基本原理：根据汇市走势，及本行交易政策，头寸情形报价（三）入市与出市技巧一个准绳：（获得）最高收益，最低损失。两个技巧：入市、出市。即期、远期和掉期外汇交易§2.1即期外汇交易（一）定义：现汇交易、外汇现货交易（二）运用1.套期保值2.投机操作投机交易原理：（三）交易程序§2.2远期外汇交易（一）定义（二）报价方式与计算1.报价方式2.计算：期汇汇率或掉期率（三）运用套期保值：§2.3外汇掉期交易（一）定义（二）报价方式买入价：卖出价：§2.4案例分析P39：案例一案例二案例三套汇、套利与外汇调整交易§3.2套汇与套利交易（一）套汇交易间接套汇：三角套汇互换交易§4.1利率互换（一）定义（二）原理：互换方各自在利率上的比较优势§4.3外汇掉期交易（一）原理货币互换(CurrencySwap)和利率互换(InterestRateSwap)Case例4-6（二）运用Case1.P82例4-7Case2.P83例4-8外汇期货交易（一）基本概念：标准化合约保证金制度（Margin）（二）期货交易的运用一：套期保值见书P129例5-5、5-6（三）期货交易的运用二：投机案例分析P134例5-12外汇期权交易（一）概念（二）基本术语其他金融交易§7.1远期利率协议（一）定义：(ForwardRat)（二）交割额外汇风险及其管理§8.2外汇风险的分类（一）交易风险；（二）会计风险；（三）经济风险§8.4外汇风险的管理（一）交易风险的管理（二）会计风险的管理（三）经济风险的管理四、本课程内容梳理即运用领域外汇交易的普通原理第一节：外汇交易惯例（一）报价方法双价制，即同时报出买入价、卖出价。均是站在报价行的角度，低价买进，高价卖出，其差价称兑换收益，是银行进行外汇买卖的收入。A：询价AskingB：报价QuotationA：成交A卖$则B买$DoneB：证明Confirmation（二）交易技巧1、选择对手2、报价合理基本准绳：根据汇市走势，及本行交易政策，头寸情形报价。市场USD/JPY=45/50现A行$空头或市场超卖，该行预买入$头寸，应如何报价。分析：A行$空头①补进（买入$）②市场超卖③市场将买入$④$汇率将A行$卖价应高于市场卖价50BP：∵卖$非A行目的，卖出后必补入（即按市场卖价50BP补入），综①②③A行应报>45BP/>50BP报价超买（$将）超卖（$将）$空头持有（未来可补进低价）>市价/>市价$多头<市价/<市价持有（未来可高价卖出）（三）入市与出市技巧一个准绳：（获得）最高收益，最低损失。两个技巧：入市、出市。1、入市技巧：入市——第一笔交易①入市时机：汇率上涨的回落阶段买入，这样入市后汇率仍处于上涨期，同股市。运用：预测每一个浪次的升跌目标幅度，避免因入市时机不当而在浪峰买入浪底抛出。应在上升浪的回落阶段入市买进。②入市金额：留不足地，不应将一币全部卖出或买入同一币（全部）。2、出市技巧①精