LiaoningNormalUniversity（2012届）本科生毕业论文(设计)题目：障碍期权的理论及数值定价方法学院：数学学院专业：数学与应用数学（金融数学）班级序号：6班17号学号：20081808020070学生姓名：刘小芹指导教师：王静2012年5月目录TOC\o\h\z\uHYPERLINK\l"_Toc260171902"摘要(关键词)…………………………………………………………………………………1HYPERLINK\l"_Toc260171903"Abstract(Keywords)…………………………………………………………………………………1HYPERLINK\l"_Toc260171904"前言…………………………………………………………………………………………1HYPERLINK\l"_Toc260171905"1障碍期权……………………………………………………………………………………1HYPERLINK\l"_Toc260171906"障碍期权的概念及分类……………………………………………………1HYPERLINK\l"_Toc260171908"障碍期权的性质……………………………………………………………………2HYPERLINK\l"_Toc260171917"2在Black-Scholes偏微分方程框架中为障碍期权定价……………………………………3HYPERLINK\l"_Toc260171915"2.1障碍期权的定价基本原理…………………………………………………………3HYPERLINK\l"_Toc260171916"2.2障碍期权的具体定价公式…………………………………………………………4障碍期权定价的扩展………………………………………………………………5HYPERLINK\l"_Toc260171917"3障碍期权的数值定价方法…………………………………………………………………6HYPERLINK\l"_Toc260171915"3.1将结点设置在障碍上………………………………………………………………7HYPERLINK\l"_Toc260171915"3.2结点不在障碍水平上的调整………………………………………………………7HYPERLINK\l"_Toc260171915"3.3适应性网状模型（Theadaptivemeshmodel）……………………………………7HYPERLINK\l"_Toc260171915"4障碍期权的套期保值………………………………………………………………………8………………………………………………………………………8HYPERLINK\l"_Toc260171915"反射保值…………………………………………………………………………8HYPERLINK\l"_Toc260171917"5总结…………………………………………………………………………………………8HYPERLINK\l"_Toc260171918"参考文献……………………………………………………………………………………9HYPERLINK\l"_Toc260171919"致谢……………………………………………………………………………………10障碍期权的理论及数值定价方法摘要：期权市场是世界上最具有活力和变化的市场之一，盈利和避险的需要不断推动新工具的产生。下面将介绍其中一种新型期权——障碍期权,有障碍的期权要比完全没有障碍的期权的价格来的低。障碍期权是经典的依赖路径的期权，购买障碍期权的投资者往往对标的资产的走向有很明确的看法，或是为了对冲相似的现金流。本文首先将给出障碍期权的概念，然后分析其性质和其定价基本原理，接着分析障碍期权的数值定价方法，最后分析障碍期权的套期保值。关键词：障碍期权；依赖路径；数值定价方法Abstract：Theoptionsmarketisoneoftheworld'smostdynamicandchangingmarket,Profitandhedgingneedstocontinuouslypromotethenewtoolinthegenerationof.Thefollowingwillbeintroducedinwhichanoveloption--barrieroption,Abarrieroptionthannobarrieroptionpricelow.Barrieroptionsistheclassicpathdependentoptions.Thepurchase