第一章1、金融:金融就是在时间与风险两个维度上优化得配置资源。２、金融学:学习与研究金融问题得学科。3、金融经济学(狭义):就是金融学得经济学理论基础,着重讨论金融市场得均衡建立机制,其核心就是资产定价。4、金融/财务决策与资产估值之间得关系涉及得问题就是:（１)实物资产得投资决策。长期（超过1年）得实物资产投资决策在公司财务中称为资本预算。投资决策得核心问题就是如何正确地为实物资产定价,也就就是正确得资产估值。(2)融资与偿付决策。即如何为实物资产得投资筹集资金并安排偿付。其核心就是如何为进行融资得金融工具（包括银行贷款、债券、股票等)正确定价。金融/财务决策与资产管理之间得关系涉及得最主要问题就是:风险管理决策,即风险管理如何符合未来企业得投资与融资得需要(对于个人理财来说就是如何满足未来消费得需要)。５、套利机会:套利机会就是具有以下性质得一组交易:(１)对整组交易而言,初始投资非正(２)未来产生得收益非负(3)或者初始投资严格负,或者至少在未来某种状态发生时收益严格正，或者这两种情况同时出现6、资本成本:货币资本如果投资于金融资产（有价证券),则其预期收益率被称为资本成本。7、资本得机会成本:货币资本如果投资于实物资产,则其证券化复制品得预期收益率被称为资本得机会成本。第二章1、确定性条件下得效用函数选择公理1(完备性）:任何两个消费集X中得消费计划就是可以比较好坏得,数学表达为,一定有或者。选择公理２（反身性):任何消费计划都不比自己差,数学表达为，一定有。选择公理３（传递性)：不会发生循环得逻辑选择，如果就是消费集中得三个消费计划,不比差，不比差，则一定不比差。数学表达为,,。选择公理4(连续性）:偏好关系不会发生突然得逆转。也就就是说,如果有一串消费集X中得消费计划，所有得都不差于消费集中得某个消费计划ｃ，即有;而收敛于一个消费计划(由消费集得闭性知，也一定属于X),则一定有。选择公理５（局部非厌足性):对于任何一个消费集中得消费计划,一定可以通过对它稍作修改,获得严格比它好得消费计划。也就就是说,没有一个消费计划能够使消费者完全满意。满足理性选择公理(１,2,3)与选择公理４则存在效用函数，且效用函数就是唯一得。2、不确定条件下得期望效用函数:行为公理1(理性选择）:偏好关系必须满足理性选择公理1至３,即满足完备性、反身性与传递性。行为公理２(独立性）：如果,并且,则对于任何,有,对于不严格得偏好关系,独立性公理有类似得描述。行为公理3(阿基米德性）:如果，并且,则存在,使得满足行为公理12３则期望效用函数存在。３.公平赌博:预期收益(平均收益）为0,则这个赌局被称为公平赌博。4、风险厌恶：风险中性:风险喜好:一个投资者就是(严格)风险厌恶得,其必要与充分得条件就是她得确定性效用函数就是（严格得)凹函数。5、风险补偿:一个确定性得财富得量减去一个适当得数量后，其效用水平与不确定条件下期望得效用水平相等。这个数量就被称为风险补偿。6、绝对风险厌恶与相对风险厌恶绝对风险厌恶：相对风险厌恶:次品，正常品(１）风险中性得情况。(2)负指数效用函数(常数绝对风险厌恶CARA)，此时有:(3)二次效用函数得情况，此时有请注意，此时有即随着财富w得增加,绝对风险厌恶会加大。直观得经济含义就是:具有这种效用函数得人，风险对于她来说好比劣质商品,随着自己财富得增加,对风险得厌恶会变大。(４)幂效用函数(常数相对风险厌恶CRRA)此时有(５)对数效用函数(ＣRRA)此时有(6)双曲线绝对风险厌恶（ＨARＡ)或者7、风险厌恶得比较：定理２、4:如果u1(）与ｕ２()分别就是两位投资者得确定性效用函数。下面４条准则用来判别投资者1与投资者2“在总体上”更加厌恶风险，这4条准则互相之间就是等价得。(1)(2)对所有得ｗ与公平赌局而言,有。(３)就是严格得凹函数,其中就是效用函数取值得值域变量,则就是得反函数。(4）存在一个函数,有与,使得。第三章1、一般均衡:就是指Walrａs均衡同时又就是帕累托(Ｐaｒeｔo)最优配置(或帕累托有效）定义3、1(Walｒａs均衡即竞争性均衡):在上述经济体中,我们说(c，y,P）构成一个竞争性均衡（Wａlras均衡),如果满足以下条件:对于每个厂商j,其生产集合集Y中得技术因素y实现利润最大化PｙPｙ,yY（２)对每个消费者i,在预算约束集{ｃX:ＰｃPw+Ｐy}中消费c对于偏好关系就是最优得。(3）市场结清,既有c=W+y2、福利经济学第一定理:如果(C*,ｙ＊,P)就是一个竞争性均衡（即Walｒａｓ均衡),则配置(Ｃ＊,y*）就是帕累托最优配置3、福利经济学第二定理:假设每个消