编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第页共NUMPAGES14页第PAGE\*MERGEFORMAT14页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT14页外汇一.什么是外汇1.外汇的特点1）之外国货币表示2）可自在兑换3）在国外必须可得到偿付外汇交易（炒汇）1）以甲外币买乙外币2）间隔一段时间后，再卖乙外币换回甲外币3.外汇的品种（1）美元（USD）→发行人：美国财政部；发行经办人：美国联邦储备银行→币值：1元～100元（主币）；1元=100美分（辅币）→交易比例：占全部外汇交易额的86%→各国央行的次要储备外币→全球次要贸易品以美元计价→全球的国际贸易以美元交易→国际性的债务以美元计价→国际间旅游多以美元计价→几乎每一种货币都亿美元表示价值→美元区利率决定世界范围利率（2）英镑（GBP）→交易最活跃→每日波动幅度大→短线投资最多→发行：英格兰银行→主币：英镑（1～50）；辅币：便士（3）瑞士法郎（CHF）→发行：瑞士国家银行→主币：瑞士法郎（1～1000元）→辅币：生丁；1瑞士法郎=100生丁→传统避险货币→瑞士政府金融，外汇采取保护政策→大量外汇通过瑞士法郎交易流入瑞士（4）日元（JPY）→交易比较活跃→央行：日本银行→主币：1元～100000元，铸币1～500元→正面全部使用汉字（5）加元（CAD）→加拿大货币→发行者：加拿大银行→文字：英文，法文（6）港币→HKD（7）新加坡元外汇市场1.外汇市场的组成：全世界的金融中心的外汇交易所组成2.外汇市场的特点：（1）不间断交易→24小时交易（2）无形市场→无固定交易场所（3）差价日渐缩小，外汇价格—汇率（4）交易规模更大，比币种更集中（5）衍生品层出不穷（6）汇率变动更频繁，且幅度更大3.外汇市场的参与者（1）中央银行→目的→稳定外汇市场→稳定本币汇率→方式→多头→空头外汇银行①品种：→本国兼营外汇的银行→外国银行的本国分行→其他被授权从事外汇交易的全能机构②方式：→代客交易－经纪人→银行间外汇调剂→造市者（套利、套汇）：85%交易是造市者间完成（3）自营商：具有会员资历的，本人从事外汇交易的机构（4）经纪人：具有会员资历、代客交易、赚取佣金（5）客户：外汇需求者，外汇供给者4.全球次要外汇市场（1）伦敦外汇市场：交易量最大、规模最大①组成：→外汇银行：200多家→外汇经纪人②交易品种：欧元、英镑、日元、瑞士法郎---→对美元（2）纽约外汇市场：全球交易量第二，无外汇管制①组成：→50家以上美国银行→200家以上外国银行②交易层次：→外汇银行与客户交易→外汇银行间交易→本国银行与外国银行③标价方式：直接标价：对英镑（100英镑换…美元）间接标价：其他货币（100美元换…人民币）④世界美元清算中心：全球外汇市场开收盘价以纽约市场为准（3）东京外汇市场：→第三大国际外汇市场、交易量全球第三。→市场构成：→银行间市场（核心）→顾客市场→交易品种（次要）：→美元<=>日元（60%以上）→欧元<=>日元（4）瑞士苏黎世外汇市场：→交易的品种：次要是美元→交易很少通过经纪人（5）法兰克福外汇市场：→构成：本地银行外国银行客户经纪人中央银行→市场品种：→定价市场→普通市场→交易的品种：美元<=>欧元→交易的类型：→远期：30%→即期：70%（6）新加坡外汇市场：→全球第四大外汇市场→时区优越→上午：东京、香港、悉尼→下午：法、伦、苏→中午：巴林→午夜：纽约→交易的币种：美元为主，战总交易额85%→交易的类型：2/3是即期（7）香港外汇市场：→市场构成→港币<=>其他货币→美元<=>其他货币5.中国内地的外汇交易场所（炒汇）（1）银行：①国内银行：四大国有银行、招行、华夏②国外银行（2）外国的外汇交易商（收市商）→交易方式：保证金交易第二节外汇交易<一>外汇交易的报价（品种）1.直盘报价：其他货币与美元直接报价组合（1）欧元/美元（EUR/USD）eg.1.4560含义1欧元=1.4560美元（2）澳元/美元（AUD/USD）eg.0.7630（3）美元/日元（USD/JPY）eg.119.601美元=119.60日元2.交叉盘报价：美元之外的其他货币之间的报价组合（1）美元/英镑（URL/GBR）eg.0.67601欧元=0.6070英镑（2）欧元/日元eg.147.601欧元=147.6日元（3）欧元/瑞士法郎eg.1.58731欧元=1.5