第一篇第一章一、什么是财务管理财务活动财务关系财务关系（二）财务管理的定义二、财务管理的研究对象投资决策筹资决策营运资金管理：流动资产管理营运资金管理：流动负债管理（二）财务管理的对象资金的循环与周转应收账款现金现金流转的平衡问题现金流转的平衡问题（三）财务管理学科的发展（四）财务管理与其他学科的关系财务管理与经济学、会计学、管理学和数学这四门学科的关系最为密切。三、财务管理的重要性第二章一、企业的组织形式二、企业目标（一）财务管理的目标企业价值最大化企业价值最大化企业价值最大化（二）影响财务管理目标实现的因素（三）社会责任和商业道德三、企业经营权和代理关系三、企业经营权和代理关系四、财务管理的原则四、财务管理的原则第三章一、税务环境二、金融中介1、银行（1）中央银行：中国人民银行（2）商业银行①国有独资商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行②股份制商业银行：交通银行、深圳发展银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、招商银行、兴业银行、上海浦东发展银行、中国民生银行、上海银行等（3）国家政策性银行：中国进出口银行、国家开发银行、中国农业发展银行2、非银行金融机构：保险公司、信托投资公司、租赁公司、证券机构、财务公司等。二、金融中介三、利息率（二）利率的组成因素第四章一、现金流量的时间分布资金时间价值的概念资金时间价值的表现形式资金时间价值的作用二、资金时间价值的计算单利的计算【例1】某人持有一张带息票据，面额为5000元，票面利率6%，出票日期为8月12日，到期日为11月10日（90天），则该持有者到期可得本利和为多少？【例2】某人希望3年后取得本利和500000万元，用以购买一套公寓，则在利率6%，单利方式计算条件下，此人现在应存入银行的金额为多少？复利的计算（适用于一次性收付款项）【例3】某人将200000元存入银行，年存款利率为3%，复利计算，5年后本利和为多少？【例4】某人打算从现在起存款，拟在5年后获得600000的购房款，假定银行存款利率为4%，他现在应一次存入多少钱？普通年金的计算【例5】假定某房产商计划在5年建设期内每年年末向银行借款2000万元，借款年利率为10%，则该项目竣工时应付本息的总额为多少？【例6】某企业有一笔5年后到期的债务，该债务本息共计1200万元。企业打算从现在起每年等额存入银行一笔款项，以便到时还款。假定银行存款利率为8%，则每年应存入多少金额？【例7】某人欲出国3年，请你代付房租，每年租金9600元，假定银行存款利率5%，他应当现在给你在银行存入多少钱？【例8】假设某企业计划以10%的利率借款3000万元，投资于某个寿命为10年的项目，则每年至少应收回多少钱才是可行的？即付年金的计算【例9】某公司决定连续3年于每年年初存入200万元作为住房基金，银行存款利率为8%，则该公司在第3年末能一次取出的本利和为多少？【例10】某人购房，现有两种付款方式可供选择：一是现在一次付清，房款为25万元；二是分期付款，于每年年初付款5万元，付款期为6年。假定银行存款利率为9%，此人应选择哪一种付款方式？递延年金的计算（现值）【例11】某人向银行贷款的年利率为8%，协议规定前3年不用还本付息，但从第4年至第10年每年年末偿还本息40000元，问这笔贷款的现值为多少？永续年金的计算（现值）四、不同利率间隔期利率的转换例：某企业向银行借款1000万元，借款年利率12%。（1）若每年计息一次，1年后本息为多少？（2）若每半年计息一次，1年后本息为多少？（3）若每季度计息一次，1年后本息为多少？名义利率与实际利率的换算贴现率和期数的测定【例1】某人现有4800元，欲在19年后使其达到原来的3倍，选择投资机会时最低可接受的报酬率为多少？【例2】某人打算购买新房，购房款除积蓄外，计划于第一年年初向银行借款20000元，以后每年年末还本付息4000元，连续9年还清。问借款利率为多少？【例3】某企业拟购买一台柴油机，更新目前的汽油机。柴油机价格较汽油机高出2000元，但每年可节约燃料费用500元。若利率为10%，求柴油机应至少使用多少年对企业而言才有利？第五章一、债券的估值债券投资的特性债券投资的特性债券的发行价格债券价值债券价值估计的基本模型债券价值估计的基本模型【例】甲种债券面值2000元，票面利率为8%，到期一次还本付息，期限为5年，某企业拟购买这种债券，当前的市场利率为10%，不计复利，债券目前的市价是1800元，企业是否可以购买该债券？债券的到期收益率二、普通股票的估值股票投资的特点股票投资的特点股票投资的特点股票投资的特点股票估值模型【例】某企业准备购入A公司股票，目前市场价格每股为25元，