融资经济金融体系资本增值公司金融角度下的资本运营资本运营的一个核心两大主题估值第一原理估值第二原理DCF模型公司价值评估需要强调的几点何时需要公司价值评估为公司发展募集资本制订一个激励计划以吸引和留住员工实施并购重组股票发行上市公司价值评估最重要的几种模型公司不同发展阶段的估值法案例：指纹识别企业私募融资第一步：股权转让第二步：增资扩股PE基金的种类PE的运作流程PE基金的典型结构与融资案例：PE投资信息服务公司PE增资扩股信息服务公司PE给公司带来新的发展方向未来的发展案例：证券交易网站公司出售方案一方案二方案三方案四：第一步方案四：第二步信托的起源信托案例：上海外环隧道项目案例：北京CBD项目两个案例的比较房地产类信托融资经营性权益融资非经营性权益融资直接债务融资间接债务融资混合融资财产信托融资案例：阿特拉斯回购担保融资租赁项目案例：翔鹭纺纤项目案例：天津农村合作银行项目案例：避险增值类集合资金信托项目股票市场股票市场的常见概念企业改制企业的三种法律组织形式业主制企业合伙制企业公司制企业全民所有制企业企业改制为有限责任公司的条件企业改制为股份有限公司的条件税务问题的种类某高速公路公司上市案例土地问题国有企业的土地使用权问题国有企业的产权海外上市案例：3S公司香港创业板上市上市架构买壳上市买壳买壳后清壳清壳后注壳注壳后案例：陕西广电买壳上市买壳后清壳清壳后注壳注壳后买壳上市置换模式买壳买壳后资产置换资产置换后案例：江中集团买壳上市买壳后资产置换资产置换后买壳上市定向发行模式定向发行定向发行后案例：安徽出版集团买壳上市定向发行后借壳上市借壳上市后整体上市整体上市后案例：上港集团整体上市整体上市后的上港集团借壳上市之自有资金模式自有资金收购借壳上市后案例：中电产业借壳上市自有资金收购收购后借壳上市之定向发行模式定向发行借壳上市后案例：鞍钢集团借壳上市定向发行定向发行后借壳上市之“定向发行＋公开发行＋收购”模式定向发行与公开发行定向发行与公开发行后收购借壳上市后宝钢集团借壳上市定向发行与公开发行定向发行与公开发行后收购借壳上市后将资产通过结构性重组转化为证券的金融活动你愿意投资哪位名人？资产证券化的运作流程资产证券化的核心是破产隔离SPC模式案例：珠海高速公路资产证券化SPT模式案例：开发银行信贷资产证券化案例：上汽通用个人汽车抵押贷款证券化并购案例：北京光电集团收购湖南无线电厂新公司股权比例并购失败的原因LBO与MBO收购间接性案例：钢板公司MBOMBO完成后的股权结构MBO成功的基本前提MBO的四种收购主体案例：粤美的MBO粤美的MBO工会退出后的股权结构案例：洞庭水殖MBO洞庭水殖MBO后的股权结构案例：康辉旅行MBO康辉旅行MBO后的股权结构MBO的五种融资模式案例：江苏吴中MBO江苏吴中MBO后的股权结构富有创意的融资收购资金成为难题信托解决资金难题案例：恒源祥MBO案例：TCL集团MBO第一步：签订授权经营协议授权经营协议到期后TCL集团的股权结构第二步：对集团公司进行股份制改造股份制改造后TCL集团的股权结构整体上市后TCL集团的股权结构谢谢