XX信托•私募股权投资基金集合资金信托计划业务概要一、业务模式要点1、信托名称：XX信托•私募股权投资基金集合资金信托计划2、信托规模：估计总规模不超过30亿元，受托人可以分期募集，首次募集规模不低于5亿元。其中由普通投资者认购的受益权占信托募集规模的80%，XX集团及投资顾问认购其余20%受益权（其中XX集团认购10%，投资顾问认购10%），并承诺在信托存续期内不赎回、不转让。3、信托期限：2年，信托计划期限满2年时，经与投资顾问协商同意，受托人可以根据实际情况决定是否延伸信托计划期限，延期的时间不得超过2年。4、委托人及受益人：集合信托计划投资者（认购金额单笔不低于100万元，最高不超过2亿元）5、受托人：XX信托股份无限公司6、投资顾问：天津XX股权投资基金管理无限公司7、运作方式：本集合信托计划成立后，由受托人成立无限责任公司，并以该公司为主体进行对外投资。由投资顾问负责推荐投资项目，受托人负责投资履行。投资顾问负责项目的选择和调查、向受托人提交投资项目、协助受托人履行投资，并负责项目的投后管理和投资退出的全程运作。8、投资方向：信托资金用于组建公司型的产业投资基金，以基金参股、收购目标企业股权或目标资产，通过将目标公司优秀资产打包装入上市公司为盈利方式，目标资产主要定位于具备增值潜力的旅游景区、酒店、旅游服务等私募股权相关设施。9、退出方式：以注入上市公司为主要目标。其他退出方式包括但不限于目标公司股权、目标资产的出售转让。10、受益人预期权益：1）优先级受益人在2年的信托期限内享受每年11%的年化收益率，每年9月份分配收益。2）信托计划延期2年的，在延期的2年期间，继续持有的优先级受益人可享受13%的年化收益率，每年9月份分配收益。3）如信托期限期满时，信托计划未完成将资产注入上市公司目标的，则劣后级受益人全部受让优先级受益人的信托权益（即由劣后级受益人回购优先级受益人的持有份额，以确保优先级受益人的本金）。4）如信托计划完成注入上市公司目标且信托计划收益大于固定收益率（信托期限2年时为年11%，信托期限延伸2年时为年13%）时，优先级受益人按超额收益（超过11%或13%的部分）的20%享受浮动收益。11、信托报酬：受托人收取信托报酬分为固定+浮动，以信托财产承担。1）固定报酬，信托规模的2%/年，每信托年度收取一次；2）浮动报酬，当信托计划到期,收益率大于固定收益率时，按照超额收益（超过固定收益率的部分）的20%收取浮动报酬。信托计划到期后一次性收取。12、管理费用：投资顾问收取管理费用分为固定+浮动，以信托财产承担。1）固定管理费用，信托规模的0.5%/年，每信托年度收取一次；2）浮动管理费用，当信托计划到期，收益率大于13%时，按照超额收益（超过13%部分）的20%收取浮动管理费。信托计划到期后一次性收取13、保管费用：以信托财产承担，按0.1-0.2%/年支付给保管银行。14、推介费用：以信托财产承担，按推介规模的3%一次性领取给各推介渠道。二、流动性安排1、灵活的信托期限：信托计划的期限采取2+2机制。即受益人持有信托计划的期限为2年，每年按11%的年化收益率提取收益；2年期满，经受托人与投资顾问协商分歧，信托计划延伸可2年，在此2年内，优先级受益人每年享有13%的年化收益率。2、通过金融产品交易平台挂牌转让：包括天津金融资产交易所和北京金融资产交易所。三、信誉增级措施1、XX集团及投资顾问按信托规模20%的比例认购受益权。2、XX集团承诺对受益人的本金和商定的收益率提供担保；信托计划每年向受益人领取收益；如信托计划期限届满不能完成注入上市公司的目标，XX集团承诺按向受益人购买信托受益权。3、XX集团就上述事项作出承诺。四、投资管理机制1、受托人组建信托计划投资决策委员会，负责制定投资建议。投资决策委员会由5人组成，受托人委派3人，外部专家2人，投资决策需经投资决策委员会全体委员分歧同意后方可实施；2、投资顾问负责向投资决策委员会提出投资建议，投资建议包括拟投资的项目、数量、比例、价格（范围）、时间、持有时间、退出计划安排等。投资顾问应对投资项目和目标公司进行筛选、初步审查、立项、尽职调查，协助受托人进行投资，进行投资后的跟踪管理、制定退出安排计划等；3、投资决策委员会对投资顾问提交的投资建议进行审议，并构成投资方案，向受托人提交；4、受托人对投资决策委员会提交的的投资方案进行合规性审核，在不违反相关商定的前提下由受托人按照该投资建议进行操作；5、如受托人经审核发现投资决策委员会提交的投资方案有违反相关法规、资金信托合同的商定，可拒绝履行该投资方案，并及时书面通知投资决策委员会和投资顾