保险公司偿付能力监管规则第14号：资本规划第一章总则第一条为强化保险公司资本刚性约束，提升保险公司资本管理水平，明确资本规划监管标准，制定本规则。第二条本规则所称保险公司，是指依法在中华人民共和国境内设立的经营商业保险业务的保险公司和外国保险公司分公司。第三条本规则所称资本规划，指保险公司基于偿付能力充足率目标，对资本规模、资本结构、资本来源和运用等进行的计划和安排。第四条保险公司资本规划应遵循以下原则:（一）充足性原则。保险公司资本规划应当与其风险状况相适应，确保偿付能力持续满足监管要求。（二）审慎性原则。保险公司应当综合考虑宏观经济状况、风险变化趋势、业务产品特性等，基于历史经验和未来趋势，审慎选取合理的参数和假设制定资本规划。（三）前瞻性原则。保险公司制定资本规划应当1与其长期发展战略相符，以确保偿付能力满足业务经营的长期资本需求。（四）可行性原则。保险公司资本规划的目标、资本补充措施等应当与公司实际情况和市场环境相符，具有可行性。第五条保险公司的资本规划应当经董事会批准并经股东（大）会审议。第六条保险公司应当明确资本规划的管理部门及相关部门的职责分工，搭建清晰的管理架构和流程，制定规范健全的管理制度体系，对公司资本进行整体规划、统筹管理和有效配置。第二章资本规划的编制第七条保险公司每年应当滚动编制未来三年的资本规划。第八条保险公司资本规划至少包括以下内容：（一）资本管理目标；（二）资本规划制定依据，包括外部经济环境、监管政策分析，以及保险公司战略目标、业务发展规划等；（三）资本需求评估，包括基本情景和不利情景的主要参数和假设、未来三年偿付能力状况预测、未2来三年的资本需求等；（四）资本补充方案，包括内源性资本补充措施和外源性资本补充措施；（五）上一年度资本规划执行情况分析；（六）应急预案，包括触发条件、紧急资本补充措施等。第九条保险公司资本规划的管理目标，至少应当包括综合偿付能力充足率、核心偿付能力充足率未来三年的目标。第十条保险公司设定资本管理目标应当至少考虑以下因素：（一）外部环境，包括外部经济环境、法律政策环境等；（二）公司发展战略，包括业务发展规划、风险管理状况、风险偏好等；（三）资本补充的可行性和可持续性。第十一条保险公司应当综合考虑外部经济环境、金融市场等外部因素，根据公司战略目标、业务发展规划等制定资本规划。第十二条保险公司应当设定基本情景和不利情景，预测规划期内不同情景条件下公司的偿付能力，并在此基础上评估未来的资本需求。基本情景相关参数和假设，应当与《保险公司偿3付能力监管规则第10号：压力测试》保持一致。不利情景由保险公司结合具体实际合理设定。第十三条保险公司可以参照《保险公司偿付能力监管规则第10号：压力测试》的测试程序，评估不同情景条件下公司未来三年的偿付能力。第十四条保险公司应当充分考虑对偿付能力可能产生重大负面影响的因素，根据历史经验和实际情况，合理设定资本规划不利情景的参数和假设。不利情景的设置至少应当考虑以下因素：（一）业务发展的不利变化；（二）资产配置的调整；（三）投资收益率的不利波动；（四）费用假设的不利变化；（五）责任准备金评估的折现率曲线的不利变化。保险公司应当根据不同风险的分散、交叉传染等相互作用，合理设定不利情景，避免极端情景的简单叠加。第十五条保险公司应当根据资本管理目标和偿付能力预测结果，合理测算未来三年不同情景下的资本需求。第十六条对于未来三年的资本需求，保险公司应当综合考虑自身内源性资本的积累能力和外源性资本的可获得性、资本成本等，制定合理的资本补充方案，4明确相应的资本补充措施，确保资本充足。第十七条保险公司应当优先考虑使用内源性资本补充措施，包括但不限于：（一）提升盈利能力；（二）制定合理的利润分配政策；（三）优化产品结构；（四）优化资产结构；（五）提升风险管理能力。第十八条保险公司应当综合考虑市场环境、股东资本实力、资本成本等因素，确定合理的外源性资本补充措施，包括但不限于：（一）增资扩股；（二）发行资本补充工具；（三）保单责任证券化；（四）再保险；（五）符合监管规定的其他资本工具。第十九条保险公司应当依据监管要求和资本管理目标，优先补充核心资本，合理补充附属资本，持续优化资本结构，提高资本质量。第二十条保险公司应当建立资本规划的评估和回溯分析机制，定期对资本规划的执行结果和规划情况进行回顾分析。第二十一条保险公司应当在资本规划中建立资5本应急预案，设定偿付能力充足率预警值，明确在极端不利情景下相应的资本补