内容提要一、从三则新闻说起中国银监会主席刘明康在“两会”期间接受新华社记者专访中国银监会主席刘明康在“两会”期间接受新华社记者专访上海银监局要求在沪银行业切实转变业务发展模式和贷款管理方式上海银监局要求在沪银行业切实转变业务发展模式和贷款管理方式上海银监局要求在沪银行业切实转变业务发展模式和贷款管理方式深圳7银行千万信贷入市被罚深圳7银行千万信贷入市被罚深圳7银行千万信贷入市被罚二、办法出台的背景“天量”信贷资金的三个问题三个办法和一个指引出台的背景是：三、政策解读2009年上半年新增7.37万亿元贷款,超过了新中国成立以来任何一年的信贷投放总量，是2008年同期2.45万亿元的3倍。在上半年7.37万亿元新增贷款的流向上,这些贷款主要流向铁路、公路、机场等政府项目,给中小企业的贷款仍不多。同时也不排除一部分信贷资金以各种方式进入股市、楼市等资产市场。问题在于，实体经济领域，一方面竞争比较激烈;另一方面，资本的投资回报率比较低，投资回报周期比较长。“资本本身从逐利性角度出发，不排除有一部分资本，包括政府出台的一揽子经济刺激计划中的一部分信贷资金，通过各种途径，流向房地产、股市，或者其他一些金融领域。银行作为企业，必须在赢利性和安全性之间寻找平衡。只要房地产和股市的泡沫还没有大到要破灭的程度，而且比流入实体经济领域可以获得更大的收益，银行本身对资金流入金融市场，显然缺乏自我约束的动力。“一个不太确切的比喻，是同谋者。”中国社科院日前发布报告称财政部会计司称审计署在对中央保持经济平稳较快发展政策措施贯彻落实的审计中发现中国人民银行公布的统计数据显示中国人民银行公布的统计数据显示国务院发展研究中心宏观经济部副部长魏加宁曾表示银监会十分关注银行信贷流向问题银监会十分关注银行信贷流向问题银监会十分关注银行信贷流向问题银监会十分关注银行信贷流向问题“地王”坦言李春海（化名）是一家央企集团财务公司的小头目，算在资本圈里的牛人，有朋友调侃他是“信贷市场上的猎狗”——财务水平精湛，资本运作水平强、银行、信托的人脉丰富。他承诺能帮想融资的企业从银行贷出款来，时不时还能联系信托做个融资项目，提取些中介费。一年至少能从信贷市场上挣出几百万，还没多少成本。08年年底以来，信贷市场上充满了类似李春海这样的掮客和中介等活跃人物。熟悉各家行的信贷“宽紧门道”，知道如何曲径通幽将信贷资金挪出他用。由于房地产公司融资受限，李春海就把公司所建的房地产项目打包做成短期限发行、相对利率有较高收益的理财产品，通过信托公司设计、银行进行发售。理财资金充作项目资本金的一部分。这个饭局上，李春海在信托公司、股份制银行、企业三方的朋友们坐在一起谈起了项目执行的一些细节和分红。5个亿的融资项目，按0.6％中介提成，李和他这几位朋友利润可观。在2009年2月，李春海还帮一家河北的城投建设公司向当地工行河北省分行申请用于高速公路项目建设7亿元贷款。“实际上，这个项目只需要贷5亿多元，为达到贷款发放对资本金的要求，与项目监理单位和施工企业编造工程进度结算书等方法多增加点项目资本金。剩下的资金，那家公司转了三家银行后直接就委托一家券商集合理财了，目前收益已经超过20％了。”“从去年年底到今年一季度，贴现利率远远低于贷款利率，不少企业利用这个套利情况，利用银行的商业承兑汇票，找公司来做票据贴现，每笔大概中介能提贴现额的0.1％好处费。”不过在三月底，银监会安排了对票据的专项检查，并要求银行以授信业务的标准进行票据管理,确保票据融资用于实体经济。至此，李春海就基本不做票据贴现了。一季度以来，李春海还应企业需求帮着跑银行审批的贸易融资贷款，然后绕道将这笔钱协助公司投入二级市场。李说，“上半年，大概这种贸易贷款类的项目，我做了有3单，手续费基本都在0.5％”。“一般来说，银行审批贸易融资贷款，内贸比外贸贷款好批，一些中小股份制及城商行比四大行好贷款。银行主要看是否具有购货合同，订单以及境外代理行等资料，以此证明其贸易背景，以及交易发生的具体时间就可开出信用证。不实地考察，就难以确认贸易合同是否真实存在，况且跟银行关系好点，企业的资质高点，这些就不是问题。企业从银行手中拿到信用证后就可用套来的资金，换家银行账户，用于买房地产、炒股票，而新开立的远期信用证均以冲销旧证为目的，以新证套来的资金偿还旧证，所以只要能开出新证，得到融资就能偿还到期信用证，隐蔽性较强，银行不容易查到。揭秘信贷掮客的生存：信贷资金如何漏入股市楼市票据融资有“猫腻”票据融资有“猫腻”票据融资有“猫腻”票据融资有“猫腻”票据融资有“猫腻”银监会信贷监管框架成型严防信贷硬着陆银监会信贷监管框架成型严防信贷硬着陆银监会信贷监管框架成型严防信贷硬着陆银监会信贷监管框架成型严防信贷硬着陆银监会信贷监管框架成型严防信贷硬着陆四、出台贷