主讲：汪鑫我的联系方式：wxxs63@163.com法学院办公楼206室第一部分基础知识一、金融的涵义我对“金融”我对“金融”涵义的理解“资金融通”的简称，各种社会经济成分之间以货币为对象进行的信用交易活动。信用交易以货币为交易对象信实货物信币信用用，、、制，，、。先时行移转差间任心融资之间黄达先生的定义金融是货币使用权以偿还为条件的暂时让渡。存款、贷款所有权是否转移？杨志希先生的定义所谓金融，可释作资金的融通，亦即货币的移转，以现在的货币，换取将来同额的货币（本金），外加“忍欲”或“放弃流动性偏好”所获得之报酬，换言之，便是利息。马克思爷爷不是说利息是金融资本家所分享的剩余价值吗？狭义金融直间接金融广结非构接性资金融义金融交融易融金二、金融体系的功能金融之于国民经济，若血液之于人体。成也萧何，败也萧何！货资币供形服成务移应本付转约配束置控支风险场源调市资观宏金融体系功能（一）货币供应货币是充当一般等价物的特殊商品货币＝通货+存款货币广义货币供应量（M0、M1、M2、M3）通货（currency）currency通货＝钞票（banknote）和铸币（coin），一般由央行垄断发行。经历了由实物货币→符号货币→信用货币、非法定货币→法定货币的演进。可分为本位货币（主币）与非本位货币（辅币），一般前者具有无限法偿能力，后者只有有限法偿能力。《中国人民银行法》第16条：中华人民共和国的法定货币是人民币。以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。第17条：人民币的单位为元，人民币辅币单位为角、分。存款货币在开立于商业银行等金融机构的账户中，存款人得以支票或电子指令直接进行支付的存款余额；商业银行及类似金融机构创造派生存款，参与存款货币供应，央行对此进行调控；支票不是货币，只是支付工具。权力机关或政府中央银行常存款货币通货政。府胀倾向之有通相对独立于须行动之因；央素能币供应量货信用货币时乃极，代货币供应量总供给总需求（二）资本形成资本主义化化化资本形成制资本化促进储蓄向投资转化极丰富的信息资源多样化的金融工具高效率的交易手段交易障碍溶解机制喔！注点关重要需优化资源配置资金流向化零为整（三）支付服务汇通天下才能货通天下——乔致庸金融体系提供非现金转账服务:快捷+便利+安全+廉价支付电子化以计算机和网络为基础提高效率但加大操作风险支付电子化小额大额大额电子资金划拨系统APTOMS联网电脑移动电话银行卡网基电子货币卡基电子货币multipurposeprepaidcardorstored-valuecard硬件故障软件故障网络拥堵黑客攻击错误操作自然灾害恐怖袭击军事打击……操作风险businesscontinuityplan（四）风险转移风险——将来遭受损失的可能性风险管理策略风险自留地位几乎所有金融交易都在当事人间重新配置风险某些金融交易直接以转移风险为目标，如远期、期货、期权风险转移利益风险偏好差异可能性风险不等于损失风险与收益成正比弊端风险或危机传播微观利益宏观利益以确定成本锁定不确定风险通过受让风险追求高额收益市场稳定（五）市场约束（marketdiscipline）市场约束是指市场凭借本身的优胜劣汰和奖惩机制对市场参与者所起的行为规范作用。市场约束的条件：市场参与者自利；交易机会稀缺与竞争；金融产品定价机制融入风险因素。（Japanpremium）市场约束的环节：市场透明；市场评价；市场选择或产品定价；自我约束。应充分认识市场约束的能量，并为其创造条件。如：立法和政府的竞争中立；完善的信息披露制度。（六）资源配置金融是社会资金再分配的最重要形式；社会经济成分拥有资金的数量决定其获取资源的能力；金融交易实质上是透过资金配置实现资源配置。（七）宏观调控央行通过调节利率、汇率、货币供应量等金融变量，调控国民经济的规模、速度和结构。三、金融法的重要理念（一）货币稳定经济方能健康发展货币稳定指货币币值稳定，包括对内价值（物价）和对外价值（汇率）稳定避免通货膨胀或通货紧缩必要弹性经济增长≠经济发展维护货币稳定并非易事为货币稳定奠定坚实的法律基础货币局制度与东南亚金融危机十足准备兑换义务钉住汇率维系义务货币稳定多重目标经济发展充分就业国际收支平衡货币政策目标双重目标货币稳定经济发展央行独立与问责货币稳定的法律基础货币政策工具单一目标货币稳定管理外汇、