FinancialManagement程仲鸣2011-2-23AllcopyrightreservedbyChengzm,2011你不理财，财不理你不是让你更富有，而是让你永远富有下去当家理财当家理财学习财务管理可增加就业机会公司的财务主管（CFOCFO）、证券经纪人、金融分析师、证券组合管理、投资银行财务（金融）顾问或者个人理财计划市场经济发达的美国大公司,,如美国电话电报公司（AT&TAT&T）、通用电气公司（GMGM）、国际商用机器公司（IBMIBM）等的总经理都是搞财务出身的。财务管理学的动态MarkowitzMarkowitz马柯维兹SharpeSharpe夏普MillerMiller米勒教学内容：1.管理用财务报表分析（4）2.长期计划与财务预测（8）3.企业价值评估（8）4.项目现金流与风险评估（8）5.期权估价（8）6.资本结构理论（4）7.股利分配（6）8.其它长期筹资（6）9.公司重组、破产和清算（4）（上学期教材）10.公司并购管理与案例分析（6）（上学期教材第12章）11.公司治理概论与案例分析（4）（汤谷良教材）12.资本市场运作与案例分析（6）（汤谷良教材）AllcopyrightreservedbyChengzm,2011参考网站凤凰财经：http://finance.ifeng.com财务经理人网：http://www.ecfo.com.cn路透财经：http://cn.reuters.com/中国证券监督管理委员会：http://www.csrc.gov.cn财政部：http://www.mof.gov.cn/考核要求考核要求1、平时成绩占40%，期末考试60%2、成绩评定：课堂表现（出勤、纪律等）（10%）作业及讨论（10%）期中考试（20%）期末考试（60%）第一章管理用财务报表分析AllcopyrightreservedbyChengzm,2011第一部分财务报表分析第二部分财务比率分析存在的问题：第三部分管理用财务报表分析AllcopyrightreservedbyChengzm,2011管理用财务报表分析主要内容：•一、管理用财务报表分析为何要编制管理用财务报表管理用资产负债表管理用利润表管理用现金流量表•二、管理用财务报表分析体系AllcopyrightreservedbyChengzm,2011一、管理用财务报表分析（一）为什么要编制管理用财务报表•1、为什么要编制管理用财务报表？•2、编制的主要思想是？•3、相关概念AllcopyrightreservedbyChengzm,2011•1、原因：传统的财务报表难以划分金融资产和经营资产，提供的信息难以满足企业财务分析和公司管理的要求。•2、编制的主要思想是？•（1）把一个传统的财务报表改造成为管理用财务报表（2）区分金融活动与经营活动：与相关的资产、负债、相关损益等3、相关概念：经营活动：销售商品、提供劳务等营业活动以及与此有关的生产性资产投资活动金融活动：筹资活动以及对多余资金的利用（资本市场）经营资产：金融资产：AllcopyrightreservedbyChengzm,2011(二)管理用资产负债表1、区分经营资产和金融资产•主要标志：该资产是生产经营活动所需的，还是筹资经营活动暂时不需要的闲置资金利用方式。经营资产：该资产是生产经营活动所需要的。例如：固定资产是用来生产产品的。金融资产：经营活动暂时不需要的闲置资金利用方式。例如：交易性金融资产是利用现有的闲散资金来赚取差价。•实际方法：除了金融资产以外的资产，都属于经营性资产。经营资产=资产-金融资产，AllcopyrightreservedbyChengzm,2011特殊项目处理（1）货币资金•区分存在争议•原因：货币资金本身是金融性资产，但是有一部分货币资金是经营活动所必需的。•做法：①将全部的货币资金列为经营性资产；②根据行业或历史平均的货币资金/销售百分比以及本期销售额，推算经营活动需要的货币资金额，多余的分列为金融资产；③将其全部列为金融资产AllcopyrightreservedbyChengzm,2011（2）短期应收票据•是否有息：有息则为金融资产，否则为。。如以市场利率计息的投资，属金融资产；无息应收票据，应归入经营资产。（3）短期权益性投资•属于金融资产（4）债务投资（长短期债券投资）•属于金融资产（5）长