译文来源于http://web.ebscohost.com/ehost/pdfviewer/pdfviewer?sid=75b16738-0ed44a80-a35b-01cf66d46c56%40sessionmgr113&vid=6&hid=112企业财务与会计企业财务与会计，（9）（10）1059至1086年，36及，2009年11月/十二月，0306-686XDOI：10.1111/j.1468-5957.2009.02169.x公司操纵公允价值估计？SFAS第142商誉减值测试亨利Jarva*摘要：我发现的商誉减值下语句的财务会计标准号142(SFAS142）预计未来现金流量与相关规定的标准。不过，有迹象显示，落后的经济损害商誉的商誉减值。额外的分析揭示出善意减值和未来现金流之间的关联是微不足道同期转型的公司。我推测这一发现是由于基于代理的动机。最后，我检查在其中有善意是受损的迹象不损害公司的样本。我找不到令人信服的证据，这些公司投机性避免损伤。关键词：会计稳健性、公允价值会计准则、减值介绍财务会计标准委员会（FASB）已设法提高财务报告的走向的公允价值会计的广泛采用的相关性。当资产的账面价值超过其可收回金额时，会计准则重点纠正资产负债表，和资产都用公允价值将他们记录下来。不过，公允价值标准允许发展不可观的投入，使用它自己的数据，如果可观察到的价格，从一个活跃的市场没有可用的报告实体。霍尔特豪森和瓦（2001年）指鋈绻芾砑?励的偏差和引进的测量误差，然后可验证性缺乏往往会影响可靠性和会计数字的价值相关性。备注说明:【作者来自于芬兰奥卢大学会计及财务部。他是安德鲁·斯塔克（编辑），一个匿名的裁判，尤哈-佩卡Kallunki，米克Zerni，在奥卢大学的研讨会与会者的宝贵意见和建议表示感谢。作者承认从芬兰科学院、芬兰文化基金会、储蓄银行研究基金会和芬兰ArvopaperimarkkinoidenEdista¨missa¨a¨tio¨的财政支持。（纸收到2008年6月，修改接受网上公布2009年9月2009年7月版)通讯地址：亨利Jarva，奥卢大学，会计及财务订单部，邮箱4600FIN-90014芬兰Oulu。电子邮件：henry.jarva@oulu.fi】因此，有继续讨论有关在财务报表中的公平价值计量是否适当。公允价值会计的反对者辩称公允价值会计准则的拥护者允许无法验证估计到会计数字可以严重危及其有用性和增加的机会主义的披露.可能性相信反映当前的经济形势和未来的最新期望的资产与负债的措施将导致更多有用的资料，使决策更加经济明智。财务会计标准142——商誉和其他无形资产(SFAS142)声明消除商誉摊销，而要求公司使用公允价值估计数，以确定商誉减值。根据SFAS第142号，如果申报单位的公允价值总额低于其账面价值，表明商誉受损。因此，用SFAS第142号与FASB的决定来衡量资产和负债的公允价值是一致的。财务会计准则委员会认为SFAS第142号将改善财务报表使用者的能力，评估未来盈利能力及现金流量。然而，有可能走向公允价值会计的可靠性和相关性之间的权衡。代理理论预测，经理将使用的情况下行使酌情权，允许他们SFAS第142号，他们有这样做的（瓦，2003年）的机构为基础的动机。是否在会计数据的可靠性降低费用，增加相关资产措施的企图，是一个开放的经验问题。本文探讨未来standard.4我调查公司报告2002年和2005年之间的商誉减损样本授权的预期现金流量是否SFAS第142商誉冲销。作为FASB的断言，我发现SFAS第142商誉减值预期提前两年现金流量有显着的预测能力。商誉减值和未来现金流量之间的正相关，是强大的各种控件。因此，证据的概念，商誉减值，平均而言，更密切相关的经济因素比机会主义行为是一致的。然而，有迹象表明，SFAS第142号商誉冲销落后背后的经济商誉减值。额外的分析显示，同期重组的企业商誉减值和未来现金流量之间的关联是微不足道的。我推测，这一发现是由于以机构为基础的动机。然而，我的测试不能确定是否这些减值是不合时宜的，或数字是否有偏见（如“洗大澡”的一部分）。我还发现的证据表明，小企业是能够进行复杂的减值测试。最后，我检查样本的非减值公司，其中有商誉减值的迹象。我无法找到令人信服的证据，这些企业的机会主义避免损伤。有的研究，追溯到强和梅耶（1987年）和埃利奥特(1988年)的文章即减值和股票回报率之间的关系。最近通过的SFAS142引起了相当多的关于商誉减值新研究.Lietal(2004)查找投资者，以及分析师修改他们的减值的公告上向下的期望和这个向下修订是显著的。备注说明:【1,我注意到，目前的会计准则是不对称的，在这个意义上，他们一般需要及时确认损失，但禁止及时得到升值的