“2007江西十佳理财之星”参选方案理财规划方案（案例一）六号二○○七年八月目录第一部份案例简介第二部份理财目标第三部份合理假设第四部份家庭资产分析第五部份家庭财务诊断第六部份理财目标的初步确立及资金供求分析第七部分理财规划建议第八部分风险揭示第九部分后续服务机密“2007江西十佳理财之星”参选方案江信国际第页第一部分案例简介刘先生，现年45岁，某上市公司高层管理人员，妻子方女士，现年41岁，政府机关干部。刘先生夫妇双方父母均健在，每月均需刘先生夫妇支付1000元生活费。刘先生夫妇膝下一子，在复旦大学读大学一年级。刘家现有住房两套，一套在南昌市市中心，约130平米，2000年30万全额付清，现约50万元。另一套在市郊某在建楼盘，约270平米，2006年购置，2007年12月交房，总价165万元，首付50万，分15年按揭。最近新购18万轿车一辆。刘先生年收入25万元，方女士年收入3.5万元。家中现有流动资产30万元，其中2006年12月，以每股4元价格买入中国银行2万股，3年期定期存款10万元（2007年10月到期），其余为活期存款。刘家购车前每月日常生活开支（包括儿子日常费用）5000元。目前刘先生在理财方面有如下思考，一是想为家庭成员（包括双方父母）保险作些安排，二是夫妻退休后不希望因工作变化而降低消费水平，三是对投资作些规划，能有超过10％的年收益就好。理财规划师若有其他合适的建议也可考虑，刘先生风险偏好中等。请为刘先生家里制定一份理财规划方案。第二部份理财目标1、为家庭成员（包括双方父母）保险作些安排；2、夫妻退休后不希望因工作变化而降低消费水平；3、对投资作些规划，能有超过10%年收益就可。4、委托人风险偏好：中等第三部份合理假设1、假设刘先生夫妻收入均为税后收入。2、房屋按揭款贷款基本情况：公积金贷款30万元，期限15年，商业贷款85万元，期限15年。按当年公积金和商业贷款利率，按月等额本息还款法计算住房公积金贷款与个人住房商业性贷款还款情况。公积金贷款每年还款约28375元，商业贷款每年约还款87581元，合计约115956元。3、由于刘先生夫妇双方父母每月均需刘先生夫妇支付1000元生活费，合理假设刘先生夫妇双方父母没有医保、社保，有独立住房。4、由于刘先生系某上市公司高层管理人员、妻子方女士系政府机关干部，该家庭主要成员应具有医保、社保。5、退休后保证原生活水平为每月4000元（扣除儿子生活费1000元）。6、基本数据假设收入增长率＝3%投资报酬率＝10%通货膨胀率＝生活支出增长率=3%当前大学学费水平为1万元/年/人大学学费近三年不增长退休年龄均为60岁，退休后生活25年，养老金收入800元/月/人第四部份家庭资产分析1、资产负债情况资产项目金额负债项目金额市中心住房一套50万元银行按揭款115万元市郊住房一套165万元轿车一辆18万元股票（中国银行）8万元（2006年12月价格3年定期存款（2007年10月到期）10万元活期存款12万元资产总计263万元负责总计115万元净资产148万元2、家庭年收支情况表收入项目金额支出项目金额刘先生税后工资性收入250000元双方父母生活费24000元方女士税后工资性收入35000元房屋按揭款115956元日常开支60000元收入总计285000元支出总计199956元结余85044元第五部份家庭财务诊断1、资产负债情况诊断从该家庭的资产负债表可以看出，该家庭的金融资产为银行存款和股票，没有其他投资资产，虽然8万元（投资时价格）股票的收益性现阶段较高，但风险也高于其他金融资产；22万元的银行存款明显较多，虽然银行存款安全性较高，但也造成收益水平偏低，考虑到通货膨胀的因素，资产不但不能增值，反而可能会缩水。当前负债115万，虽然存在一定的压力，但对家庭的负担影响不大。2、收支情况诊断从家庭收支情况来看，家庭收入来源结构一般，主要集中在刘先生身上。整个家庭的收入来源是工资性薪金收入（主动性收入），理财收入（被动性收入）很少，距离财务自由（日常固定开支主要依赖理财收入）还有很大的距离。目前的节余比例为34%，考虑到支付按揭贷款较大，还算合理，但是考虑到该家庭还有要为家庭成员（包括双方父母）保险作些安排、为儿子支付的进一步教育费用、为双方父母准备医疗基金等。因此还存在很多潜在的支出，会造成收支节余比例的下降。3、其他财务诊断保障缺失：虽然作为家庭经济支柱的刘先生夫妻具有正常医保、社保，但由于双方父母及儿子均没有医保、社保，该夫妻也缺少商业补充保障，因此保障缺失，这将会严重威胁到整个家庭的财务安全，一旦发生意外，该家庭将会出现较为严