?12??4??????БVo.l12No.42009?8?JOURNALOFMANAGEMENTSCIENCESINCHINAAug.2009??????????????????杨继生(??????????,??430074)??:现有的综列协整检验方法均存在较强的约束条件.该文基于Johansen典型相关分析,在允许截面个体间存在协整关系和动态影响的情况下,建立了综列协整的迹检验和最大特征值检验等似然比检验统计量.为了避免似然比检验在有限样本下的分布扭曲,在无约束综列协整检验中引入了Bootstrap程序,以提高检验结论的可靠性.仿真实验结果显示,无约束综列协整检验显著优于Groen和Kleibergen的有约束检验.???:综列协整;典型相关;似然比检验;综列向量误差纠正模型;Bootstrap仿真?????:F224.0?????:A??щ?:1007-9807(2009)04-0145-080???,????????????????????.???[6]??????????MonteCarlo????????????????????????????????????,???????,???????[1].???????????????,????????????,??????????????????????????Ч??.,???????????????????????????????????????,?????????????????????(VECM)?????????????,??????????????????(PVECM).G[7]roen?Kleibergen??.??,????????(Pane???PVECM?????????Ч??(?lData,???????)?????Ф????,????????????Ч??????GK??),???[8]?????????GK???????.???????????????????????????????.????????Yit=(Y1it,Y2it,,Ykit)!,Yt=(Y1t,Y2t,,????????????:???????????????????,Y.Nt)!,t=1,2,,T,i=1,2,,N,T???[2,3]]Pedroni,McCoskey?K[4]ao,K[5ao??????,N?????????,k????????????????????????????????????????э???,G[7]roen?Kleibergen???????????.??,??????????????????;??,????????????????PVECM?Yt=+Yt-1+!Xt+?t(1);???,?????????????????1#1?!12?!2=#?!=#2=(2)N#N?!N????:2007-03-12;????:2008-06-26.????:????????????(70571026),???????????????????(08JC790043).????:???(1970?),?,?????,??,??.Emai:lyangjisheng770@sohu.com?146??????Б2009?8?!1???[13]%.??Hamilton???,?z1t?z2t?!2?????Z1t(n1#1)?Z2t(n2#1)????!=(3)????,???????!NE(z1tz!1t)nE(z1#n21tz!2t)n1#n2Y=t=Yt-Yt-1E(z2tz!1t)n2#nE(z12tz!2t)n2#n2?t=(?1t,?2t,,?Nt)!?it=(?1it,?2it,,?kit)%Z1Z%1Z1Z2X(4)t=(Yt-1,,Yt-p)%Z%2Z1Z2Z??2:p???????????;#i??i????i?????????????,??k#r?????z1t?z2t?????,r????;????,?Nk#1???.??,??&t&K!z1t(5)??????????????????,???t&A!z2t(6)!??????????????????:K!?A!???n#n1?n#n2???(n?.??,?????????????????????????n1?n2????),?????????????????????.??,!?????E(&t&!t)=K!%Z=I(7)1ZK1??????????????????.??E(?,?t?!t)=A!%ZI(8)2ZA=2????????????????E(?.?t&!t)=A!%ZZK21???????????,????????re1??????