财务与会计学习目标:重点与难点:第一节会计基础知识一.会计概述一.会计概述（一）会计主体比如一个公司，下设分公司，公司有法人资格，属于法律主体，而分公司没有法人资格，就不属于法律主体。但是分公司却可以做为会计主体进行会计核算。结论：法律主体往往是一个会计主体，但会计主体不一定是法律主体。（二）持续经营（三）会计分期（四）货币计量一.会计核算一、客观性二、相关性三、明晰性四、可比性五、实质重于形式六、重要性七、谨慎性八、及时性二.会计要素二.会计要素企业1.反映财务状况（资产负债表）资产负债所有者权益2.反映经营成果（利润表）收入费用利润二.会计要素二.会计要素二.会计要素二.会计要素二.会计要素二.会计要素二.会计要素二.会计要素二.会计要素收入的构成二.会计要素费用的构成二.会计要素利润的构成二.会计要素三、会计等式四、记账方向企业与家庭记账对比三．会计的基本职能四.财务会计报告定义：以日常核算资料为依据，反映会计主体在一定会计期间的财务状况和经营成果的报告文件，1.包括会计报表、会计报表附注和财务情况说明书。2.年度财务报表：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注。3.中期财务报表：资产负债表、利润表、现金流量表和附注。资产负债表利润表现金流量表第二节财务管理基础知识第一单元财务管理概述二、财务管理的原则第二单元货币的时间价值资金成本资金成本二、个别资本成本的计算重点：把握用资费用是在税前还是税后支付，税前支付具有减税效应，而税后则没有。（一）债务融资：(利息、筹资费用)1.债券成本Kb=I×(1-T)/B0×(1-f)=B×i×(1-T)/B0×(1-f)2.银行借款成本Ki=I×(1-T)/L×(1-f)=L×i×(1-T)/L×(1-f)（二）股权融资：（筹资费用、股利）优先股成本:Kp=D/P0×(1-f)普通股成本：Ks=D1/V0×(1-f)+g（三）内部融资（留存收益）：(股利，没有筹资费用)固定股利：Ke=D/V0股利不断增加；Ke=D1/V0+g三、加权平均成本的计算KW=上市公司财务分析一、财务分析概述（二）财务分析的目的重点：分析主体不同，心态不同，关心的指标也不同。a.债权人：关注贷款安全性，偿债能力b.股权人：关注企业财富积累，偿债能力、盈利能力和风险控制能力。c.管理者：外部使用人角度，关注契约约定事项、解雇收购威胁、财务状况、盈利能力、发展潜力。d.政府监管部门和其他人士：企业是否在法律规定范围内以满足社会发展为目标从事生产经营活动。关心企业盈利与长远发展能力。财务分析的基本方法会计报表的一般分析三.财务分析中应注意的问题四、基本财务比率分析（一）反应偿债能力的指标b.速动比率=（流动资产-存货）/流动负债存货变现速度慢，可能存在损毁但未作处理、抵押以及估价与市价相差悬殊等问题。主要影响因素：应收账款的变现能力通常认为正常的取值为1，但不同行业，会有差异，没有统一标准。c.超速动比率=（现金+短期证券+应收账款净额）÷流动负债扣除了与当期现金流量无关的项目（如待摊费用）（一）反应偿债能力的指标（一）反应偿债能力的指标（二）反映资产管理能力的指标（二）反映资产管理能力的指标（三）反映盈利能力的指标（四）反映投资收益的指标（四）反映投资收益的指标每股净资产（每股权益）=股东权益÷总股数还需特别注意：调整后的每股净资产=（年末股东权益-三年以上应收账款-待摊费用-长期待摊费用）÷年末股本数一般来说，调整后的每股净资产略小于每股净资产，但是如果差距过大，则说明该公司资产质量很差，随时可能发生较大的账面亏损。五、杜邦分析体系（一）杜邦分析体系的主要指标（二）杜邦财务分析的主要作用六、现金流量分析（二）盈利质量分析1.盈利现金比率=经营现金净流量÷净利润该比率越大，企业盈利质量越高，如果比率小于1，说明，本期利润中还有尚未实现的现金收入，此时，即使企业盈利，也有可能发生现金短缺。2.再投资比率=经营现金净流量÷资本性支出反映企业当期经营活动的现金流量是否足以支付资本性支出所需要的现金，若该比率小于1，企业还需外部筹措资本支出所需的现金。（三）筹资与支付能力分析1.外部融资比率=[经营性应付项目增（减）净额+筹资现金流入量]÷现金流入量总额反映企业外部筹措资金的能力，或经营发展对外部资金的依赖程度，该比率越大，说明企业的筹资能力越强。2.强制性现金支付比率=现金流入总额÷(经营现金流出量+偿还债务本息付现)反映企业是否有足够的现金偿还债务，支付经营费用。该指标至少要大于1，因为公司的现金流入量至少应该满足强制性现金支付；比率越大，现金支付能力越强。3.到期债务本息偿付比率=经营