《》课程实验报告《金融学》课程实验报告年级专业__投资学__姓名__翁辛田__学号_120152853指导教师__李慧____上海师范大学商学院目录实验项目一实验项目二实验项目一资金时间价值【实验目的】学生掌握货币时间价值的计算原理,包括单利、复利、年金终值、年金现值、永续年金、永续增长年金、名义利率和实际利率的关系、以及不规则现金流的终值与现值计算。掌握单变量求解方法计算还款期限或求解利率。不同还款方式下本金和利息的计算。【实验原理（或预备知识）】单利终值单利现值复利终值复利现值普通年金的终值普通年金的现值先付年金的终值：普通年金+再向后复利一期先付年金的现值：普通年金+再向后复利一期永续年金的现值：FV函数的功能是基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。公式为=FV（rate，nper，pmt，pv，type）FV函数假定FV与PV、PMT的符号正负相反PV函数的功能是返回未来若干期资金的现值。现值为一系列未来付款当前值的累积和。公式为=PV（rate，nper，pmt，fv，type）PV函数假定PV与FV、PMT的符号正负相反2、有效年利率与名义年利率之间EFFECT函数的功能是利用给定的名义年利率和一年中的复利期数，计算有效年利率。公式为：=EFFECT（nominal_rate，npery）NOMINAL函数的功能是基于给定的有效年利率和年复利期数，返回名义年利率。公式为=NOMINAL（effect_rate，npery）3、不规则现金流的终值与现值不规则现金流的终值：只能输入公式不规则现金流的现值：利用NPV函数NPV函数的功能是基于一系列现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。这里的投资净现值是指未来各期现金流的现值总和。公式为：=NPV(rate,value1,value2,...)XNPV函数的功能是返回一组现金流的净现值，这些现金流不一定定期发生。该函数的公式为=XNPV(rate,values,dates)217页【例5-17】4、利率的求解方法利用RATE函数求解利率利用IRR函数求解利率利用XIRR函数求解非定期发生的现金流量对应的利率利用单变量求解工具求解利率RATE函数的功能是返回未来款项的各期利率。公式为=RATE（nper，pmt，pv，fv，type，guess）IRR函数的功能是返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。公式为=IRR(values,guess)XIRR函数的功能是返回一组现金流的内部收益率，这些现金流不一定定期发生。公式为=XIRR(values,dates,guess)【例5-20】利用单变量求解工具求解利率221页【例5-21】5、求解期限NPER函数的功能是基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资（或贷款）的总期数。公式为=NPER（rate，pmt，pv，fv，type）222页【例5-22】利用单变量求解工具求解期限223页【例5-23】6、利用PMT函数计算年金PMT函数的功能是基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额。公式为=PMT（rate，nper，pv，fv，type）224页【例5-24】7、每期等额还款额中本金和利息的计算PPMT函数的功能基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款在某一给定期次内的本金偿还额。公式为=PPMT（rate，per，nper，pv，fv，type）IPMT函数的功能基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款在某一给定期次内的利息偿还额。公式为=IPMT（rate，per，nper，pv，fv，type）225页【例5-25】【实验内容】具体参见EXCEL附件【实验步骤（或实验要求）】例5-2复利终值系数表计算复利终值，在B3单元格内输入“=FV(B$2%,$A3,,-1)”，算出B3单元格的值，再拖取，即可得出整个表格。例5-4复利现值系数表计算复利现值，在B17单元格内输入“=PV(B$16%,$A17,,-1)”，算出B17单元格的值，再拖取，即可得出整个表格。例5-6年金终值系数表计算复利终值，在B32单元格内输入“=FV(B$31%,$A32,-1)”，算出B32单元格的值，再拖取，即可得出整个表格。例5-8年金现值系数表计算复利终值，在B46单元格内输入“=PV(B$45%,$A46,-1)”，算出B46单元格的值，再拖取，即可