P2P网贷平台豫商贷一对一匹配控制流动性风险随着行业的快速发展，P2P机构模式、服务、产品等创新也出现了层出不穷的新鲜态势，如何控制网络借贷的风险，控制创新所带来的风险，正是行业机构所面临的棘手问题。《白皮书》提示，P2P行业风险在于小额技术信用贷款风险、异化产品的风险、中间账户监管缺位风险、担保与关联风险等方面。如何在P2P行业监管缺乏、行业呈现“野蛮生长”的背景下，平衡创新与风险？来自行业机构以及专家对P2P机构创新与风险控制进行了深入探讨。有很多人会问为什么会介入这个行业，我们认为，互联网、金融两者的结合一定会有发展空间和前景。第一，做互联网金融是基于我们对互联网金融未来前景的坚定信心。这个信心来自于金融的本质是把资金在时间和空间上进行转换，把资金转化为资本产生收益，从这个角度来说，在时间上的转换通过金融的交易结构来完成。空间上的转换从这个人到那个人，要找到合适的项目和合适的人，互联网是最好的工具，通过互联网进行空间转换成本是最低的。第二，互联网的信息充分扁平化、透明化。金融业的风险控制、渠道建设等，目的都是为了让信息充分透明。金融与互联网的结合，可以做到信息的充分透明和扁平化。第三，互联网未来发展要以个人信用为基础，互联网经济做得好是因为个人在互联网上的信用越来越高。金融业务的长期发展来看，也是以信用为基础的。金融和互联网未来长期成功的基本要素都是以信用为基础。做P2P也好，做互联网金融也好，都是现有金融体系的一个补充。所以陆金所确定了借款端主要目标客户群定位在个体工商户。满足个体工商户的融资需求，占陆金所业务量的70%左右。行业平均贷款规模有30万元、50万元，但陆金所在10万元左右，甚至是10万元以下。客群大量存在于各类批发市场、小市场，这些客群是在传统金融体系里，没有金融机构去满足他们融资需求，但是他们的需求又是客观存在而且非常急迫的。资金来源方面，陆金所与同行也不太一样，采取的是严格的“一对一”的匹配方式。这主要基于流动性风险管理，就是不进行期限错配，一个人借钱给另外一个人，单纯的“一对一”。为什么陆金所会是这样一个架构？因为现在的金融市场，对于资金量不大的客户，投资工具很少，资金量大的客户可以通过信托等财富管理工具投资。我们希望为资金量不大的投资者提供一个回报稳定、可靠的投资工具。谈及P2P的风险，对于P2P的经营者来说主要有三个方面：首先是信用风险的控制。在借款人的成本里，有一些机构的借款成本非常高。这反映出很多P2P的经营机构是用高价格来覆盖高风险，这存在一定的道理，但并不是出路。如果P2P机构执行一个非常高的借款价格，这个市场会变成一个很坏的市场，希望行业机构能够谨慎定价。虽然P2P机构越来越多，但各家P2P公司的信息都不是共享的，这会导致借款人在几个P2P公司借款，借款人有可能出现偿债能力不足等问题。据了解，郑州豫商贷旗下有一个多用户的加盟平台商易贷，实行全国性加盟，平台最大的优势就是资源共享，实现跨地域经营，所以，一定要呼吁P2P行业建立一个共享的机制，这样P2P机构对借款人的信用风险和还款能力、负债能力能有一个比较全面的评价。其次，对P2P经营者来说的一个风险是法规风险，对于消费者而言，则是P2P经营者的道德风险和能力的风险。道德风险在于会存在一些恶意的欺诈或经营者卷款逃跑；经营者的能力评价，则靠消费者自己去评价是不行的，是不是需要设定行业准入门槛，或者对风险承担人也提出要求，值得探讨。同时，在P2P行业设置一个最后贷款人的角色是一个非常好的想法，但是这在短期实施起来比较难。最后贷款人意味着要出钱，出钱的人就会对这些要获得最后贷款的机构有非常严格的监管。最后贷款人这个角色是有人愿意承担的，但是一定会提出一些相对严厉的标准化要求。最后是流动性风险，这个问题更紧迫。有一些P2P机构，在筹集资金来源的时候存在着期限错配。例如资金来源是3个月的，但借款出去却是三年，一旦对这个行业的信心或者对这家企业的信心发生变化，流动性问题会马上出现。采取“一对一”的匹配方式，这个行业就能比较长远稳健地走下去。