中小微型企业民间借贷融资的财务风险管理研究摘要：近年来中小微型企业因参与民间借贷融资频频出现“跑路”、跳楼事件，民间借贷融资问题不彻底解决将严重影响我国经济的平稳运行，笔者从企业的角度深入探索分析企业民间借贷融资成因，提出以财务风险管理视角的加快立法，整治系统环境，严格执行现代法人制度、强化综合理财手段的运用、强化财务风险管理、推动国家建立风险投资市场的可行性解决方案。关键词：中小微型企业；民间借贷；财务风险管理Smallmicro-enterprisefinancingprivatelendingfinancialriskmanagementresearchAbstract:Inrecentyears,smallandmediummicroenterprisefinancingfortheirparticipationinfrequentprivatelending"onfoot",jumpingevents,privatelendingisnotcompletelysolvethefinancingproblemwillseriouslyaffectthesmoothfunctioningofoureconomy,theauthorfromabusinesspointofviewin-depthanalysistoexploretheprivatelendingbusinessfinancingcauses,offeredtofinancialriskmanagementperspectivetoacceleratethelegislative,environmentalremediationsystems,strictimplementationofamodernlegalsystem,strengthenthecomprehensiveuseoffinancialmeans,tostrengthenthefinancialriskmanagement,andpromotethecountrytoestablishthefeasibilityoftheventurecapitalmarketsolutions.Keywords:smallandmediummicroenterprises;privatelending;financialriskmanagement近年来，我国经济先后出现了江苏泗洪县惊现“宝马乡”事件，浙江温州民营企业老板“跑路”事件，内蒙古鄂尔多斯企业老总跳楼事件......仿佛一夜间大批中小微企业显现倒闭潮，但中小微企业在国民经济中占有重要地位。据统计资料表明，中小微型企业占中国企业总数的９９％以上，对ＧＤＰ的贡献超过６０％，对税收的贡献超过５０％，提供了近７０％的进出口贸易额，创造了８０％左右的城镇就业岗位[1]。由此看出，中小微型企业倒闭潮将严重影响我国经济发展。笔者通过分析，究其原因是民间借贷融资财务风险管理问题，深入探讨解决此问题有重大现实意义。一、企业民间借贷融资现状及问题民间借贷事实上几千年来一直存在，因其借贷期限灵活、手续简便、快速，较好地满足了中小微型企业融资需求，发挥了其有利的一面，只是近年来所带来的负面问题更加突出。1、范围太广2007年河北工商联调研显示，177份有效问卷中41%的企业回答有民间借贷；其中中小微型企业民间借贷约81%是用于解决生产经营流动资金不足，约23%用于固定资产投产。据2008年美国次贷金融危机爆发后有关调查资料表明，在被调查的255家中小微企业中,曾经有民间借贷行为发生的有182家,占71.37%。特别是民营经济发达的沿海地区民间借贷比例更高。民间借贷的范围呈现迅速扩大的趋势。2、速度太快据中金报告显示，估计中国民间借贷余额在2011年中期同比增长38%，至3.8万亿元，占中国影子银行贷款总规模（中金估计）的约33%，相当于银行总贷款的7%[2]。如此规模的民间借贷一旦出问题将很严重，其发展的速度严重超出国家预期，迅速从沿海发达地区向欠发达地区扩展，以上案例就是明证。3、成本太高民间借贷利率本由借贷双方自行协商确定，其高低视借款人与贷款人的关系和借款人偿还能力、期限长短而定。但近年来，国家实施连续加息、银根趋紧等宏观调控措施，信贷资金渐趋紧张，企业民间融资难度加大，导致借贷利率持续升高。调查显示，温州民间借贷的利率水平已经超过历史最高值，一般月息为3-6分，有的高达1角，甚至高到1角5分，年化利率高达180%，而大多数中小企业的年毛利润率不会超过10%，一般在3%～5%之间。4、风险太大民间借贷手续简单，但缺乏必要的管理和法律法规支持，中小微型企业一旦不能如期偿还到期债务，债权人使用非法律或暴力手段，企业的合法权益不