万方数据新巴塞尔资本协议中的信用风险管理启示麦强1，张姗姗2一、引言总第144期第3期[中圈舟类号]F832．33[文献标识码]A[文章细粤]1000一8284(2006)03一0104二04近年来，以美国废除格拉斯一斯蒂格尔法案为代表的全球金融管制放松和金融衍生产品的蓬勃发展，使银行业务范围不断发生变化。这不但给银行创造了新的市场，同时也使银行暴露于更加复杂的风险环境中，如信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、战略风险、声誉风险等等。面对这些挑战，一方面银行业不断提高和改进风险管理的理念、方法和技术，走出以定性、专家判断、局部管理为特点的“古典”阶段，朝着以定量、模型、组合管理为标志的“现代”阶段迈进。另一方面，各国监管机构也认识刭迫切需要有统一的监管规则来监督银行的经营，尤其是对风险的控制。在这一背景之下，国际清算银行(BIS)于1988年在瑞士的巴塞尔通过了“关于统一国际银行的资本金计算和资本金标准的协议”，简称巴塞尔旧协议。该协议第一次以统一的计算方法和标准从银行资本金及资本金与风险资产比率的角度评价银行抵御风险的能力，为国际银行间监管和协调提供了极大的方便，很多国家也采用了该协议。但旧协议的缺陷和问题也逐渐暴露，出来，如对信用风险的资本要求缺乏足够的风险区分，没有对证券化做出明确的规定，没有充分认识信用缓释技术的好处，没有考虑信贷组合在地区和行业间的分散化对资本要求的影响，只对信用风险进行度量，而忽视对银行经营中的市场风险和操作风险的管理等等。随着金融市场的变化，这种只注重信用风险资本要求的做法变得不合时宣，甚至引发了监管资本套利等问题。经过多次改进，2001年1月，巴塞尔委员会公布了《巴塞尔新资本金协议》(简称新巴塞尔协议)草案，2004年6月，十国集团的央行行长们一致通过新巴塞尔协议最终文件。该新协议最突出的特点是协议由相互增强的资本充足率，监管过程和市场约束三大支柱组成，并将资本充足率的范围拓展到包括信用风险、市场风险、操作风险在内的三大风险。在信用风险方面增强了资本要求的风险敏感度，并提供了基于外部评级的标准法、初级和高级内部评级法允许银行根据自身情况选择使用。虽然新巴塞尔协议增加了对市场风险和操作风险的防范，但信用风险是金融市场中最主要的一种风险。有研究表明，信用风险占银行总体风险的60％，而市场风险和操作风险则各占20％。，而且，由于我国四大商业银行2006年3月学术交流Mar．，2006(1．哈尔滨工业大学管理学院，黑龙江哈尔滨，1500012．黑龙江工程学院，黑龙江哈尔滨，i50050)[摘要]信用风险管理是银行业风险管理的主要内容。新巴塞尔协议中时信用风险管理包括标准法和内部评级法。对我国银行业的启示是：转变我国银行业经营理念，完善内部评鲺体系，[关键词]新巴塞尔资本协议，信用风险I标准法}内部评叛法[收稿日期]2。05—10一20[作者简介]麦强(1977)，AcademicExcha_nlgeSerialNo．144No．3构建自己的现代风险管理模型等。，黑龙江哈尔滨人，哈尔滨工业大学管理学院博士研究生，从事管理学研究。·104·L、万方数据二、新巴塞尔协议中对信用风险的管理其中，Rw是资产i的风险权重，A；代表资产i，RWA是风险权重资产，RC是资本要求。从公式中参考cDRs——穆迪和标普的三年CDRs的20年平均数——的触发水平，它将会失去资格。银行也可在银行业结构中占有垄断地位，并且不良信贷比重很高，到2003年底，他们的不良贷款比例已达到21．38％，余额将近20000亿元。所以，可以说信用风险是我国银行业面临的最大的风险，本文将分析重点放在新协议对银行信用风险管理产生的影响上，有着重要的理论和现实意义。(一)标准法根据2003年对38个国家的294家金融机构的调查，35％的被调查机构讦划采用这一简单的信用风险防范方法。而且，达到较低资本要求的方法的不确定性也使一些原本决定采用高级方法的银行重新考虑他们的决定。在巴塞尔协议中，最低的资本需求可以通过下式得到：∑RWi×A，一RWA可以看出，银行的最低资本要求等于其风险资产乘以8％。旧巴塞尔协议和新巴塞尔协议中的标准法的主要区别是公式(1)中对风险权重的选择。表1为了便于监管，巴塞尔委员会对外部评级机构制定了需要满足的6个标准：客观，独立，国际化，透明，公开，资源和可信度。现在，只有穆迪、标普和惠玉是巴塞尔委员会成员国都认可的外部评级机构。各国监管部门可以自己选择外部评级机构，但如果该外部评级机构的长期平均累计违约率(CDRs)超过以不选择评级机构的评估，这时其所有资产的风险权重是i00％。为防止银行有目的的降低其资本需求，巴塞尔委员会规定，如果有两个外部评级机构评估出了不同的风险权重，银行必须选择较高的权重；如果有三个