第一章物流企业的主要功能：1基础性服务功能2增值服务功能3物流信息功能物流企业财务活动：1筹资活动2投资活动3资金运营活动4利润分配活动物流企业财务关系：1物流企业与投资者2被投资者3债务人4债权人5内部各单位6职工7税务机关企业目标及其对财务管理的要求：1生存2发展3获利财务管理总体目标的：1利润最大化2每股利润最大化3股东财富最大化4企业价值最大化利润最大化的缺点1没有考虑货币的时间价值2没有考虑到预期收益的风险或不确定性3没有反映所得利润与投入资本额之间的比例关系4片面强调利润额的增加可能使企业产生追求短期利益的行为，导致企业只顾目前的短期利润最大化，而忽视了企业的长远发展每股利润最大化的缺点：1没有考虑货币的时间价值2没有考虑取得利润的风险3不能避免追求短期利润的行为股东财富最大化的缺点：1适用范围有限2很大程度上不属于管理当局可控范围之内，财务人员的行为不能有效的影响股东财富3仅仅反映了企业所有者的利益与要求，而对企业其他关系人的利益重视不够，可能导致企业所有者与其他关系人的矛盾，不利于企业的发展企业价值最大化的优点：1扩大了其适用范围，不仅适用于上市公司，也适用于非上市公司2目标兼顾了各相关利益集团的利益3目标符合经济规律的要求，有助于增加社会财富财务管理环境是指对企业财务活动产生影响的企业外部条件财务管理的环境：1金融市场环境2法律环境3经济环境金融市场环境的特征：1交易对象是资金2金融市场是公开市场，买卖双方可以自由竞价，交易条件完全依据供需关系2不包括非正常的幕后交易行为4很大程度上是无实物形态的交易金融市场环境的作用：1金融市场是企业筹资和投资的场所2企业通过金融市场可以随时进行长短期资金的转化3金融市场企业从事财务管理活动4可以为企业理财提供相关信息金融市场的组成：1中国人民银行2商业银行3国家政策银行4非银行金融机构法律环境：1企业组织的法律法规2税务法律法规3财务法律法规经济环境的宏观因素：1经济周期2通货膨胀3汇率变化4政府的经济政策政府经济政策的基本特征：1间接性与直接性相结合2集经济、法律和行政手段于一体3稳定性与变动性相统一财务管理的原则：1资金优化配置原则2收支平衡原则3弹性原则4收益与风险均衡原则5货币时间价值原则第二章货币时间价值的概念：资金在投资和再投资过程中由于时间因素而形成的价值差额单利终值====单利现值（1+i*n1+i*n1+i*n1+i*n）复利终值====复利现值****ni)1(+复利现值====复利终值****ni)1(1+后付年金终值=A*=A*=A*=A*iin1)1(??+后付年金现值====A*A*A*A*nniii)1(1)1(+??+先付年金终值====后付年金****（1+i1+i1+i1+i）=(n+1)=(n+1)=(n+1)=(n+1)年后付年金-A-A-A-A先付年金现值====后付年金现值****（1+i1+i1+i1+i）递延年金终值====年数相同的后付年金终值递延年金现值=m+n=m+n=m+n=m+n年后付-m-m-m-m年后付永续年金现值=A*1/i=A*1/i=A*1/i=A*1/i风险报酬分类1市场风险2利率风险3变现能力4违约风险5通货膨胀风险6经营风险风险报酬率====风险报酬系数****标准离差率名义利率====纯利率++++通货?胀补偿率++++违约风险报酬率++++流动性风险报酬率++++期限风险报酬率第三章筹资是指物流企业作为筹资主题，根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等方面的需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效的筹措和集中资本的财务活动。