第三章外汇风险管理外汇风险风险的核心含义就是未来结果的不确定性或损失什么是外汇风险？外汇风险的构成要素某公司1个月后将收回持有10万美元货款，当前汇率为USD1＝CNY7·3333，1个月后汇率为USD1＝CNY7·2222，这个公司有亏损吗？以人民币核算，亏损10×（7·3333－7·2222）＝1·111万以美元核算没有亏损外汇风险的构成要素：外汇风险有多大？外汇风险的类型国家外汇储备风险银行外汇风险的种类1、外汇买卖风险2、外汇信用风险3、国家风险4、人为风险银行外汇风险的管理企业外汇风险交易风险（营业风险）会计风险表1、2004年12月31日某跨国公司资产负债（单位：千美元）表2、2004年12月31日某跨国公司资产负债表（单位：千人民币）表3、2005年1月1日某跨国公司资产负债表（单位：千美元）经济风险（竞争风险）企业外汇风险的管理经济风险的防范会计风险防范交易风险的防范加价保值法压价保值法提早收款或延迟付款法4、金融交易防险法即期合同法远期合同法货币期货合同法外汇期权合同法掉期合同法借款法P59投资法5、BSI6、LSI7、保险国际结算风险管理国际结算中的欺诈及防范2、利用传真电汇单与实际到帐时间差南京A公司通过电汇的形式汇了一笔款项给B公司，购买某货物。B在看到A提供的电汇回单上确实有“转讫”字样，当日将货物发出，三天后B仍没有收到汇款，根据对方营业处的电话询问，他们也证明了确实有人进行了交易，但是数日后B仍没有收到对方的款项。现已核实A确实是一个诈骗公司，请问有谁知道A是如何进行汇款操作的，又通过什么程序把钱提出了呢？B怎么会收不到对方的钱呢？信用证欺诈风险1、申请人即买房的防范：第一:慎重选择贸易伙伴,深入进行资信调查第二，及早采取预防措施.比如，可以要求使用FOB价格术语，借机加以试探。在CIF或CFR下，由卖方负责装运，当然利用假提单进行欺诈就容易得多，而在FOB下，由买方自行租船装运，货物及其装运都在买方的掌握之中，卖方要想欺诈很困难。2、受益人即卖方的防范：第一，慎重订立货物买卖合同中的信用证条款。尽量不接受“软条款”，在实际业务操作中应当克服急于出口创汇而忽视风险防范的心态。第二，严格审核信用证，认真制作单据。防止假冒信用证、信用证条款与合同规定不符，或者有“软条款”。同时，保证单证之间以及单单之间的严格相符，以免给对方造成拒付的机会。3、银行的防范：第一，开证行应当树立起第一性的付款责任的风险意识，通知在收到信用证之后必须核对签字或密押，确定真实无疑，杜绝假冒信用证。第二，银行应当建立健全的内部各项规章制度和自律机制，加强内部员工的法律意识和提高他们的业务素质，防止内部人员与不法分子同谋进行欺诈的一个重要前提。第三，银行在办理信用证业务时，除了严格执行国家外汇管理政策外，同时还要加强对开证环节的审核，加强对企业客户资信的调查。第四，在积极扩大国际业务网络的同时，保持高度警惕，选择资信良好的银行作为业务伙伴。