旭建新材2022年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险旭建新材2022年盈亏平衡点的营业收入为16,662.43万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为24.52%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过5,414.25万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业有较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。2、财务风险从资本结构和资金成本来看，旭建新材2022年的带息负债为5,646.06万元，实际借款利率水平为4.09%，企业的财务风险系数为0.88。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。经营风险指标表项目名称2018年2021年2022年盈亏平衡点的营业收入18,365.613,661.6816,662.43营业安全率0.30.530.25经营风险系数2.291.892.34财务风险系数0.891.030.88二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供8,522.68万元的营运资本，投融资活动是协调的。营运资本增减变化表(万元)2018年2021年2022年项目名称数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营运资本1,629.06-9,984.66512.918,522.68-14.64所有者权益31,971.38-34,635.648.3334,691.350.16非流动负债445-1,978344.4989-95.5固定资产17,780.4-15,929.7-10.4116,494.363.54长期投资5,698.83-2,351.94-58.732,236.31-4.922、营运资本变化情况2022年营运资本为8,522.68万元，与2021年的9,984.66万元相比有较大幅度下降，下降14.64%。3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供12,005.95万元的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。经营性资产增减变化表(万元)2018年2021年2022年项目名称数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)存货6,564.35-6,697.292.034,010.22-40.12应收账款9,477.63-6,585.68-30.5110,938.766.1其他应收款141.19-126.2-10.62193.0452.97预付账款457.12-904.597.87668.18-26.13其他经营性资产0-6,832.72-851.33-87.54合计16,640.29-21,146.3927.0816,661.48-21.21经营性负债增减变化表(万元)2018年2021年2022年项目名称数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)应付账款3,674.31-2,259.11-38.52932.2-58.74其他应付款4,392.09-345.39-92.14573.5966.07预收货款414.51-262.53-36.66115.84-55.87应付职工薪酬181.86-213.7617.55223.174.4应付股利0-0-0-应交税金970.3-872.65-10.06701.84-19.57其他经营性负债292.79-1,051.8259.242,108.88100.5合计9,925.85-5,005.24-49.574,655.52-6.994、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为12,005.95万元，与2021年的16,141.15万元相比有较大幅度下降，下降25.62%。营运资金随着营业收入的下降而下降，表明经营活动的资金占用水平得到了有效调整。5、现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业当期经营业务活动的开展，需要12,005.95万元的流动资金，企业通过长期性投融资活动准备了8,522.68万元的营运资金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资金的需求，结果出现了支付困难，现金支付能力为负3,483.28万元，即企业的支付能力主要依靠短期借款来维持。6、整体协调情况从绝对值来看，资金紧张状况并不严重。（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）