可转换债券定价模型及其实证研究的任务书任务书一、研究背景近年来，国内外可转换债券市场逐渐兴起并发展迅速，可转债不仅成为中小投资者分散投资风险的工具，更成为了公司融资的重要渠道。债券定价理论的研究及模型的构建对于可转换债券市场的发展和监管有着重要的意义。二、研究内容1.可转债定价模型的选择：通过对各类可转换债券定价模型的比较和分析，确定适用于国内市场的可转换债券定价模型。2.定价模型参数的计算：根据选定的可转换债券定价模型，对可转换债券发生转换的概率、债券到期回报率等重要参数进行计算。3.实证研究：选取国内上市公司发行的可转换债券进行实证研究，验证所选定价格模型的有效性，并通过对不同行业可转换债券的比较，分析造成差异的主要原因。4.市场监管建议：根据研究结果，提出适合国内可转债市场的监管建议，以保护投资者的合法权益和促进市场健康发展。三、预期成果1.确定适用于国内市场的可转换债券定价模型；2.计算可转换债券重要参数，并进行实证研究，验证定价模型的有效性；3.分析不同行业可转换债券差异的主要原因，并对市场监管提出建议。四、研究方法采用文献分析和实证研究相结合的方法，通过理论研究和计量分析，构建适用于国内市场的可转换债券定价模型，并选取国内上市公司发行的可转换债券进行实证研究。五、进度安排第一年：文献调研、选定可转换债券定价模型并进行参数计算。第二年：收集实证所需数据、实证研究并分析。第三年：总结成果、提出监管建议、论文撰写并答辩。六、参考文献1.Hull,J.C.(2001).Options,Futures,andOtherDerivatives.PearsonEducationLimited.2.Brennan,M.J.,&Schwartz,E.S.(1978).Corporateincometaxes,valuation,andtheproblemofoptimalcapitalstructure.JournalofBusiness,51(1),103-114.3.Chen,A.H.,&Chen,Y.T.(2014).Anexaminationofconvertiblebondpricingmodels.InvestmentManagementandFinancialInnovations,11(2),154-162.4.Lyuu,Y.D.(2007).Thevaluationandmodelingofconvertiblebonds.WorldScientificPublishingCo.5.张丽华,&郭泽民.(2018).可转换债券定价研究述评.金融科技,9,103-105.