可转换债券的定价模型及实证研究的任务书任务书一、研究背景可转换债券是一种融合了债券和股票两种资产的金融工具，具有债券的固定收益性质和股票的潜在利润性质。可转换债券的发行越来越受到市场的关注和欢迎，也越来越成为融资的主要渠道之一。然而，可转换债券的定价模型是一大难点。当前，可转换债券的定价模型主要包括债券估值模型和期权定价模型，但两者在应用中存在一些问题，如债券估值模型的前提假设不够充分，期权定价模型的计算量大等缺点。因此，探索可转换债券的新定价模型对于提高可转换债券的定价准确性和市场活力具有重要意义。二、研究目的本研究旨在通过文献综述和实证研究，确定一种适用于我国市场的可转换债券定价模型，提高可转换债券的定价准确性和市场竞争力。具体目标包括：1.对已有的可转换债券定价模型进行归纳总结，分析其适用性和不足之处。2.根据我国市场实际情况，选择合适的可转换债券定价模型，并解释其理论基础和模型假设。3.利用实证方法验证新模型的准确性和优越性，并与传统模型进行比较分析。三、研究内容本研究的主要内容包括以下几个方面：1.可转换债券的定价模型1.1债券估值模型的原理和应用1.2期权定价模型的原理和应用1.3其他可转换债券定价模型的原理和应用2.市场实际情况下的可转换债券定价模型2.1确定适用于我国市场的可转换债券定价模型2.2解释该定价模型的理论基础和模型假设3.可转换债券定价模型的实证研究3.1数据收集和处理3.2确定实证模型并对模型进行参数估计3.3用实证数据检验模型的准确性和稳健性3.4与传统模型进行比较分析四、研究步骤和计划本研究的总体步骤和计划如下：1.第一阶段：文献综述和理论分析，预计3周完成。2.第二阶段：确定适用于我国市场的可转换债券定价模型和理论解释，预计4周完成。3.第三阶段：数据采集和处理，预计2周完成。4.第四阶段：可转换债券定价模型的实证研究，预计4周完成。5.第五阶段：模型比较分析和结论阐述，预计2周完成。五、期望成果本研究预期可以达到以下几个方面的成果：1.完成可转换债券定价模型的文献综述和理论解析，系统归纳总结现有可转换债券定价模型的优缺点。2.在实际环境下，选择并解释一种适用于我国市场的可转换债券定价模型，并通过实证方法检验其准确性和优越性。3.对不同定价模型进行比较分析，探讨各模型的适用性和优异性。4.提出未来研究的方向和建议，为学术界、金融业界提供参考。