资本协议Ⅰ～Ⅲ：中国银行业的选择和困惑吴建政2011.04.23内部资料不得外传2引子:银行的实质银行存在的理由：经营风险银行面临风险的多样性不同种类风险的特征各异银行利润最大化社会利润最大化：银行必须被监管银行的脆弱性银行的外部性传染途径消费者金融风暴的反思：资本协议Ⅲ3提纲中国银行业如何实施资本协议？资本协议Ⅰ：历史资本协议Ⅱ：起步资本协议Ⅲ：未来资本协议Ⅲ的“三国演义”：银行业、银行监管者、中央银行4资本协议Ⅰ：历史国际活跃银行的资本协议Ⅰ起源：1988年7月15日（Kapstein,E.B.,Princeton,”supervisinginternationalbanks:originsandimplicationsofthebaselaccord”):美国国内银行系统的稳定和银行行为的约束basel1引子：1987美联储和英格兰银行的资本标准的双边协议、国际纠纷目标：●通过确定银行资本的范围、制定资本与风险资产的比例，确保国际银行体系的安全性和稳健性；●确保国际金融市场上银行竞争的公平性。Basel1全称统一资本计量和资本标准的国际协议（InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards）5资本协议Ⅰ：历史basel1主要内容（≤26页）●资本的构成。根据质量，将银行资本分为核心资本和附属资本，其中核心资本包括股本和公开准备金，至少占全部资本的50%；附属资本包括未公开的准备金、资产重估准备金、普通准备金或呆账准备金。（一、二、三级资本）●资产的风险权重。根据风险的程度，确定了银行不同资产和表外科目的风险权重，其中资产的风险权重分为0%、10%、20%、50%和100%等五个档次；表外项目通过信用换算系数（CCF）。0%：为现金/以一国货币计价并以该货币融资的、对中央政府和中央银行的债权/景和组织中央政府和中央银行50%：完全由借款人使用或出租房屋为抵押的贷款100%：无抵押的公司债权●标准比率。文件规定在1992年前，成员国的国际性银行，资本对风险加权资产的比率（“资本充足率”）不得低于8%，其中核心资本充足率至少为4%。●过渡期和实施的安排。为保证个别银行在过渡期内提高资本比率并达到最终标准，安排了一个过渡期:1992年底之间，采取一个中期目标，即到1990年资本充足率达到7.25%，核心资本至少为资本的50%。6资本协议Ⅰ：历史中国银行业：从资产负债管理到资本管理社会主义计划经济与金融理论银行的属性和银行管理技术的落后（信贷规模和大量的坏账）（1995年5月10日，中华人民共和国商业银行法）银行监管体制中国人民银行（1995年3月18日，中华人民共和国中国人民银行法)中国银监会(2003年12月27，中华人民共和国银行业监督管理法）银行监管技术1994年，人民银行《关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知》（银发[1994]38号）“增强商业银行自我约束和自我发展能力，改进人民银行宏观调控方式，保证银行业的稳定发展，决定从1994年开始，对商业银行的资金使用实行比例管理。”7资本协议Ⅰ：历史参照1988年资本协议的基本结构，提出核心资本充足率和资本充足率的要求，同时对存贷款比例、中长期贷款比例、流动性资产比例、备付金比率、贷款集中度、拆借资金和贷款质量指标等提出了控制要求。1996年，中国人民《商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法的通知》（银发[1996]450号），进一步完善和发展了资产负债比例管理。2004年，中国银监《商业银行资本充足率管理办法》（2007年修订）根据该《办法》，国内商业银行应当对信用风险和市场风险计算监管资本要求。除没有明确规定针对操作风险的监管资本和在具体风险测度技术方面的比较粗糙之外，该《办法》的核心内容与新资本协议的基本要求一致。8资本协议Ⅱ：起步BASELⅡ主要内容与实质BASELⅡ之信用风险BASELⅡ之市场风险BASELⅡ之操作风险9BASELⅡ主要内容与实质：委员会是一个论坛巴塞尔银行监管委员会(http://www.bis.org/bcbs/index.htm)：背景：活跃银行业务与危机的国际化（西德赫斯塔特银行倒闭）目标：