会计学经营(jīngyíng)现状主要(zhǔyào)关联公司十大股东(gǔdōng)股本(gǔběn)结构二、权益(quányì)筹资股票筹资——股票发行本公司于1997年5月21日和6月11日在境外共发行面值为2.3亿美元（折合约人民币19.04亿元）、票面利率1.75％、期限为七年的可转换债券。2002年5月21日，债券持有人赎回了价值美元209,685,000元的可转换债券2002年度，债券持有人将所持有的本金为美元200,000元的可转换债券转换成6,849股存托股（折合273,960股境外上市外资股）。2003年度，债券持有人将所持有的本金为美元20,000,000元的可转换债券转换成684,931股存托股（折合27,397,240股境外上市外资股）。2004年，公司实施股利分配方案，10送5转5，总股本增至1205534.2400万股。2004年6月5日，本金为美元15,000元的可转换债券转换为513股存托股（折合20,520股境外上市外资普通股）。受04年股利分配方案影响(yǐngxiǎng)，04年年底总股本1205538.344万股。可转换债券未转股部分已于2004年5月21日还本付息完毕。2006年4月19日，股权分置改革。2007年4月19日，公司有限售条件的流通股211998.2505万股上市流通，总股本为1205538.344万股。历年(lìnián)股本变动三、债务筹资——短期(duǎnqī)借款05年的短期(duǎnqī)借款06年的短期(duǎnqī)借款07年的短期(duǎnqī)借款[2007-08-10](600011)“华能国际”公布关于短期(duǎnqī)融资券发行公告：华能国际电力股份有限公司已于2007年8月9日完成了2007年第一期短期(duǎnqī)融资券的发行.本期短期(duǎnqī)融资券以附息方式发行,发行额为50亿元人民币,期限364天,利率为3.84%,由中国建设银行股份有限公司作为主承销商.债务(zhàiwù)筹资——长期借款2007-08-24(600011)“华能国际”公布董事会决议(juéyì)暨召开临时股东大会公告：华能国际电力股份有限公司于近期召开第五届董事会,会议审议通过关于发行公司债券的议案:公司在经监管部门核准发行之日起二十四个月内,在中国境内发行本金总额不超过100亿元人民币的公司债券(5年到10年期中长期融资产品);本次发行可向公司股东配售.关于本次公司债券发行的决议(juéyì)有效期限为自股东大会决议(juéyì)作出之日起三十个月内有效.四、资本结构分析纵向(zònɡxiànɡ)资本结构——各项资本来源之间的比例资本结构纵向资本结构(jiégòu)分析——同行业比较（4）股权情况：总股本:120.554亿流通A股:27.700亿限售股份:62.300亿H股:30.554亿股权的集中程度相当高，国有股“一股(yīɡǔ)独大”，非流通股比重偏高，但股权分置改革已经在解决这一问题了。限售流通A股，是指股权分置改革之前的非流通股，也就是原来非流通股股东持有的没有流通权的股份。股权分置改革之后，这部分股份也具有了流通权，不过，为了(wèile)防范大量股份入市的风险，对这部分股份采取了限售条款，所以称了限售流通A股对于一些涨幅过大的股票还是有一定的影响的，因为大股东们也想乘着高价卖出来获得更大的利润。/横向资本结构分析资本来源与资产(zīchǎn)对应关系五、启示(qǐshì)4、调整股权结构，分股分权。公司股权的集中程度相当高，国有股“一股独大”，非流通股比重偏高。在不影响控制权的前提下，国家分阶段降低持股比重，社会资本的比例上升，可使股权结构趋向合理，有利于从根本上解决上市公司治理结构不完善的问题。5、调整负债结构。由于负债结构不合理，流动负债水平偏高。假如现金流无法应对(yìngduì)短期债务的还款压力，可能会导致公司举新债还旧债。公司可以考虑通过发行可转换公司债券并合理安排转股期限来逐步降低公司的负债比率和风险。/三、同意你部提出的折股方案，即将净资产的70％折为股本，计375000万股（每股面值1元）。其余160661.01万元计入股份公司的资本公积金。股权设置为法人股。公开募股前的股权结构为：华能国际电力开发公司持股53.64％（201150万、股）；辽宁能源总公司持股6.03％（22612.5万股）；大连市建设投资公司6.03％（22612.5万股）；江苏省投资公司持股8.33％（31237.5）；南通市建设投资公司持股1.81％（6787.5万股）；河北省建设投资公司持股12.06％（45225万、股）；福建省投资开发总公司持股10.86％（40725万股）；汕头市电力开发公司持股1.24％（4650万