拾貳、資訊經濟學在傳統的競爭市場分析，假設買賣雙方具有完全資訊或是均等訊息（equalizinginformation）。但在真實的經濟生活中，並不全然是如此的理想。本節旨在探討資訊問題、誘因問題、逆向選擇與道德障礙，有逆向選擇與道德障礙都因存在資訊不對稱；針對逆向選擇是以提供輔助資料專業代理為因應。針對道德障礙則是雇主輔以稽核查緝的方式來處理。●不對稱資訊【訊息不對稱】（asymmetricinformation）：交易雙方擁有的資訊不完全相同；有時買方或有時賣方擁有較優越的資訊。如二手車市場、保險市場和信貸市場。如1971年加州大學柏克來分校經濟學家年艾克羅夫（GeorgeA.Akerlof）發表《檸檬【指一輛品質極差的車子如中古車】市場：品質不確定性與市場機制》在某些市場中供需雙方所擁有之情報量並不對等，此時某些有利之交易將無法出現。例如保險公司可能因不瞭解投保人之健康狀態而無法承保對雙方皆有利之保險（如保險公司用『自負額』來選擇客戶等級）在資訊不對稱情況下，交易發生前發生『逆向選擇（adverseselection）』問題，在交易發生後，則有『道德危機（moralcrisis）』問題。如貸款人取得資金後，不按原來承諾運用資金，反而從事高風險投資；及賣方較買方對品質有優勢資訊，買方只好以平均品質出價，結果造成逆選擇問題（即賣方在市場出售的中古車都是劣等品，買方經常出虧，最終中古車市場會停擺，以致市場充斥著一推二手檸檬車）。※逆向選擇（adverseselection）：在資訊不對稱情形下，交易的一方擁有較優越資訊，作出對自己有利的選擇，而損害另一方的利益。而自願納保者，一定是健康情況較平均人口為差者，這種情況，如過去政府採『概括承受』方式解決問題金融機構。如保險市場和信用市場。※道德危機（moralcrisis）：在資訊不對稱情形下，交易的一方在簽約之後改變行為，影響事件發生機率，傷害另一方的福利。指民眾因為已經有健保，而浪費醫療資源的現象。而設定部份負擔，以強化大眾的『價格意識』，抑制不必要的醫療浪費；如造成高診次及醫療資源浪費，適當的對策是提高每次就診的『自負額』，而非提高保險費率。如民國88.2.1起開始實施『強制存款保險』，通過『金融重建基金條例』。【例如】：銀行辦理消金及雙卡業務，面臨極嚴重的「資訊不對稱問題」，即借款者對本身財務狀況及還款能力可充分掌握，但銀行則所知有限。在資訊不對稱且無擔保品情況下，借貸合約簽定前，會發生「逆選擇」問題，即「來者不善，善者不來」，上門申貸的絕大部分都是高風險客戶。在借貸合約簽定後，則有「道德風險問題」，錢借到手後不依原先承諾還本付息。在此種資訊不利情況下，銀行可以選擇不承作雙卡貸款業務，例如大部分官股銀行即屬此類。●哥倫比亞大學史蒂格里茲（J.E.Stigliz）教授將資訊經濟學分成兩個議題：1960年代以來經濟學的重心（一）選擇問題（selectionproblem）：檸檬模型和市場訊號（marketsignaling）模型（二）誘因問題（incentiveproblem）：逆向選擇、道德障礙（危險）和委託人－代理人模型（一）選擇問題（selectionproblem）：檸檬（lemon：指沒有價值的物品）模型和市場訊號模型※檸檬模型（marketforlemon）如1971年加州大學柏克來分校經濟學家年艾克羅夫（GeorgeA.Akerlof）發表《檸檬【指一輛品質極差的車子如中古車】市場：品質不確定性與市場機制》探討市場售價會影響產品品質的提供。年艾克羅夫（GeorgeA.Akerlof）論文強調：在均衡時，有可能沒有交易發生，如二手車市場。在二手車市場中，車主擁有的二手車資訊，包括車況、品質、碰撞等要比買方多上許多，所以買賣雙方間存在不對稱資訊（asymmetricinformation）。當買賣雙方擁有的資訊不對稱時，即使買方願意付賣方更高的價格來購買高品質二手車，買方卻無從獲得任何的訊息。因此，買方認為二手車市場充滿“檸檬”，車主只有在車況不佳時，才會將愛車出售。結論是：資訊不對稱會影響二手商品的平均品質，而導致交易可能不會出現。※市場訊號模型（marketsignaling）市場訊號是史賓斯（M.Spence）於1974年所寫的一本書，內容提到賣方（勞工），會釋放產品品質的信息（無法觀察到勞工特質）給買方（雇主）知道。例如勞動市場中，賣方通常比買方擁有更多勞工特質的資訊；如勞工知道自己是否能夠勝任工作，自己是否能任勞任怨地加班，自己是否有主動解決問題的能力。雇主卻必須透過試用或經過長時間觀察才能知道勞工的特質。什麼樣的訊號適合讓勞工向雇主表明？教育是一個良好的信號；如教育程度、工作經驗等。市場訊號模型（marketsi