会计学2.1资金时间价值(jiàzhí)概述资金的时间价值，是指资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的增值。资金的时间价值是商品经济中的普遍现象，资金之所以具有时间价值，概括地讲，是基于以下两个原因：（1）从社会再生产的过程来讲，对于投资者或生产者，其当前拥有(yōngyǒu)的资金能够立即用于投资并在将来获取利润，而将来才可取得的资金则无法用于当前的投资，因此也就无法得到相应的收益。（2）从流通的角度来讲，对于消费者或出资者，其拥有的资金一旦用于投资，就不能再用于消费。消费的推迟(tuīchí)是一种福利损失，资金的时间价值体现了对牺牲现期消费的损失所应作出的必要补偿。（1）资金时间价值是市场经济条件下的一个经济范畴。（2）重视资金时间价值可以(kěyǐ)促使建设资金合理利用，使有限的资金发挥更大的作用。（3）随着我国加入WTO，市场将进一步开放，我国企业也要参与国际竞争，要用国际通行的项目管理模式与国际资本打交道。总之，无论进行了什么样的经济活动，都必须认真考虑资金时间价值，千方百计缩短建设周期，加速资金周转，节省资金占用数量和时间，提高资金的经济效益。衡量资金时间价值的尺度有两种：其一为绝对尺度，即利息、盈利或收益；其二为相对尺度，即利率、盈利率或收益率。利率和利润率都是表示原投资所能增加的百分数，因此往往(wǎngwǎng)用这两个量来作为衡量资金时间价值的相对尺度，并且经常两者不加区分，统称为利率。（1）利息在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷款金额（原借贷款金额常称作本金）的部分，就是利息。其计算公式为：利息=目前应付（应收）的总金额-本金从本质上看，利息是由贷款产生的利润的一种再分配。在工程经济学中，利息是指占用资金所付出的代价(dàijià)或者是放弃现期消费所得的补偿。（2）利率利率就是单位(dānwèi)时间内（如年、半年、季、月、周、日等）所得利息额与本金之比，通常用百分数表示。即：利率＝单位(dānwèi)时间内所得的利息额/本金×100%【例2.1】某人现借得本金2000元，1年后付息180元，则年利率是多少？【解】根据公式(2.2)年利率＝180/2000×100%＝9%。利率的高低由如下因素决定：①利率的高低首先取决于社会平均利润的高低，并随之变动。②在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上的借款资本的供求情况。③借出资本要承担一定的风险，而风险的大小也影响利率的高低。④通货膨胀(tōnghuòpéngzhàng)对利率的波动有直接影响。⑤借出资本的期限长短对利率也有重大影响。（3）利息和利率在技术(jìshù)经济活动中的作用①影响社会投资的多少。②影响社会资金的供给量。③利率是调节经济政策的工具。2.1.2现金流量图（1）财务现金流量财务现金流量主要包括项目财务现金流量、资本金财务现金流量、投资各方财务现金流量。财务现金流量主要用于工程项目财务评价(píngjià)。（2）国民经济效益费用流量国民经济效益费用流量主要包括项目国民经济效益费用流量、国内投资国民经济效益费用流量、经济外汇流量。国民经济效益费用流量主要用于工程项目国民经济评价(píngjià)。所谓现金流量图，就是一种描述现金流量作为时间函数的图形，即把项目经济系统(xìtǒng)的资金流量绘入一时间坐标图中，表示出各项资金流入、流出与相应的对应关系，它能表示资金在不同时间点上流入与流出的情况。现金流量图包括三大要素：大小、流向、时间点。其中，大小表示资金数额，流向指项目的现金流入或流出，时间点指现金流入或流出所发生的时间。现金流量图的一般表现形式如图2.1所示。图2.1现金流量图2.2单利(dānlì)与复利所谓单利计算，是只对本金计算利息，而对每期的利息不再计息，从而每期的利息是固定不变的一种计算方法，即通常所说(suǒshuō)的“利不生利”的计息方法。其利息计算公式如下：In=P·i·n而n期末的单利本利和F等于本金加上利息，即：F=P(1+i·n)在计算本利和F时，要注意式中n和i反映的时期要一致。【例2.2】有一笔50000元的借款(jièkuǎn)，借期3年，按每年8%的单利率计息，试求到期时应归还的本利和。【解】用单利法计算，其现金流量见图2.2所示。根据公式（2.4）有：F＝P(1+i·n)＝50000×(1+8%×3)＝62000(元)即到期应归还的本利和为62000元。复利法是在单利法的基础上发展起来的，它克服了单利法存在的缺点，其基本思路是：将前一期的本金与利息之和（本利和）作为下一期的本金来计算下一期的利息,也即通常所说的“利上加利”、“利生利”、“利滚利”的方法。其利息