金融学第二章信用(xìnyòng)金融(jīnróng)形成的一般模式本章(běnzhānꞬ)的主要内容《辞海》对“信用”的三种释义：其一为“信任使用”；其二为“遵守诺言，实践成约，从而(cóngér)取得别人对他的信任”；其三为“价值运动的特殊形式”。信用是一种体现特定经济关系的借贷(jièdài)行为，包含两个内容①以收回为条件的付出——贷出②以保证归还为义务的获得——借入1.特殊的借贷(jièdài)行为信用(xìnyòng)的特点谁来保证(bǎozhèng)金融中的信任关系？安然财务(cáiwù)控制的“陷阱”安然的董事会与内部管理层关系密切，特别是独立董事，不但薪酬远高于其他公司的独立董事，甚至还通过接受(jiēshòu)公司大量资助和其他好处牟取暴利。如：约翰·曼德桑，审计委员会成员，同时也是安德森癌症中心总裁，安然在过去5年里向此中心捐助了56.79万美元。公司内部监督机制的腐败，是安然走向灭亡的催化剂。安达信与安然(ānrán)事件三种监督(jiāndū)方式的比较信息(xìnxī)不对称逆向(nìxiànꞬ)选择道德风险（moralhazard）信用(xìnyòng)的职能二、信用(xìnyòng)的产生和发展解决社会资源的不合理配置信用的发展对象上，实物借贷货币借贷形式(xíngshì)上，商业信用银行信用性质上，高利贷借贷资本高利贷信用存在的基础：(1)简单商品经济。前资本主义社会商品经济是简单商品经济，是一种小生产、自耕农、小手工业占优势的社会生产方式。(2)金属货币制度。前资本主义社会的货币制度是金属货币制度，货币的数量是有限的，面对比较强大的货币需求，货币的供给必然严重不足，从而也导致了高利贷利率的高水平。(3)信用不发达。由于商品经济不发达，货币获得较为(jiàowéi)困难。与简单商品经济相适应的是单一的信用形式，在高利贷以外没有其他的信用形式和融资方式。同时，农民和小生产者在面临生计和简单再生产不能维持的时候，也没有非信用方式可以寻求，从而只能借高利贷。高利贷信用的历史作用，具有双重性：在前资本主义社会中，它一方面对社会生产力起阻碍和破坏作用及解体作用，这是由于高利贷利率特别高，一般不再用于发展生产力，加之它的高利盘剥，使小生产者的再生产条件每况愈下，社会生产力日益萎缩；另一方面，它又促进了自然经济的解体和商品货币经济的发展。在封建社会末期，它一方面促进了资本主义生产方式前提条件的形成，即货币资本的积累和雇佣劳动后备军的形成，成为(chéngwéi)促使资本主义前提条件形成的有力杠杆；另一方面，其寄生性又阻碍着高利贷资本向产业资本的转化，成为(chéngwéi)资本主义生产方式产生与发展的障碍。旧中国(zhōnꞬꞬuó)的高利贷我国的民间(mínjiān)借贷一般对高利贷的理解是根据最高人民法院《关于审理民间个人借贷若干问题的解释(jiěshì)》，其中规定，“借款利息不得超过中国人民银行公布的金融机构同期、同档贷款利率的4倍，超过部分不予保护”。故以超过银行利率的4倍就是高利贷成为人们普遍的认识。三、现代信用的主要(zhǔyào)形式此外还有：分期付款委托(wěituō)代销预付定金补偿贸易1.商业(shāngyè)信用CommercialCredit商业信用的工具(gōngjù)（载体）：商业票据商业票据的特点：签发商业汇票是以真实合法的商品交易为基础，其债权人和债务人均为企业或个人；商业汇票需要承兑，按承兑人不同可以分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。其中，商业承兑汇票是完全的商业信用形式。经过背书可以转让(zhuǎnràng)，具有流动性商业(shāngyè)信用的作用:新中国成立后，我国商业信用(xìnyòng)具体经历了三个阶段企业(qǐyè)“三角债”问题局限性:2.银行信用(yínxínꞬxìnyònꞬ)BankingCredit间接(jiànjiē)信用特点广泛地吸收社会各方面的闲置货币，可以大规模地、灵活地向企业和个人提供(tígōng)货币资金的借贷，完全避免了商业信用的局限性——调动了社会各界资金，不受方向制约、不受数量限制、范围广、规模大、期限长具有广泛的可接受性信用的发生集中统一，可控性强具有创造信用的功能（在货币供给与创造一章讲述）银行信用(yínxínꞬxìnyònꞬ)工具：支票3.国家(guójiā)信用（NationalCredit）伦敦《金融时报》报导，国际信评公司标准普尔5日史无前例调降美国顶级主权债信评等，中国官方新华社社论痛斥挥霍无度的美国「举债成瘾」。中国政府公布，截至2010年底，中国负债与GDP比仅有约17%，远低于美国的87%、英国的80%及日本的210%。标普和穆迪去年底相继调升