金融学第三章信用(xìnyòng)、利息与利息率一、信用的产生《辞海》对“信用”的三种释义：其一为“信任使用”；其二为“遵守诺言，实践成约，从而取得别人对他的信任”；其三为“价值(jiàzhí)运动的特殊形式”。经济学中的信用：是以有偿和计息为条件的价值(jiàzhí)单方面的转移或让渡。信用行为的表现方式：一是以收回为前提条件的付出即贷出；二是以保证归还为义务(yìwù)的获得即借入。信用是商品货币经济发展到一定阶段(jiēduàn)的产物，当商品交换出现延期支付、货币执行支付手段职能时，信用就产生了。二、信用的形式1.高利贷信用2.商业(shāngyè)信用3.银行信用4.国家信用5.消费信用6.国际信用所谓高利贷信用，是指通过贷放货币(huòbì)或实物以获取高额利息为特征的借贷活动。它是最初的信用形式，是最古老的生息资本形式，也是前资本主义社会信用的基本形式。高利贷信用具有利息率极高、非生产性等特征。高利贷信用一方面促进了自然经济的解体和商品货币(huòbì)经济的发展；另一方面它又对社会生产力起阻碍和破坏作用。Evaluationonly.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.涵义：工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式。它包括企业之间以赊销、分期付款等形式提供的信用以及以预付定金等形式提供的信用。过程：包括两个同时发生的经济行为：买卖行为和借贷行为作用：调节企业之间的资金余缺、提高资金使用效益、节约交易费用、加速商品流通等。局限性：严格的方向性；产业(chǎnyè)规模的约束性；信用链条的不稳定性。涵义：指各种金融机构，特别是银行，以存、放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。特点：①债权人主要是银行，也包括其他金融机构；债务人主要是工商企业和个人。②银行信用所提供的借贷资金是货币；③银行利用(lìyòng)其信息优势，有效解决借贷双方的信息不对称以及由此产生的逆向选择和道德风险问题，其结果是降低了信用风险。地位与作用：银行信用的上述优点，使它在整个经济社会信用体系中占据核心地位，发挥着主导作用。涵义：指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种信用形式。种类：根据债券期限的长短可将其分为国库券和国债债权人和债务人：债务人为各国政府；债权人多为银行、其他金融机构、企业与居民。特点：政府债券具有较高的流动性和安全性，以及比较稳定的收益，成为各国投资(tóuzī)者普遍喜爱的投资(tóuzī)工具。Evaluationonly.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.Evaluationonly.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.涵义：指为消费(xiāofèi)者提供的、用于满足其消费(xiāofèi)需求的一种信用形式。特点：现代市场经济的消费(xiāofèi)信用是与商品和劳务，特别是住房和耐用消费(xiāofèi)品的销售紧密联系在一起的。方式：①赊销；②分期付款；③消费(xiāofèi)贷款。作用：为消费(xiāofèi)者提供提前消费(xiāofèi)的条件，刺激人们的消费(xiāofèi)，促进商品的销售和生产，推动技术进步和经济增长。涵义：指国与国之间企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的各种信用形式。作用：国际信用是进行国际结算、扩大进出口贸易和国际投资的主要手段之一。类型：出口信贷：一国政府为了促进本国出口，增强国际竞争能力，而对本国出口企业给予利息(lìxī)补贴和提供信用担保的一种国际信用形式。根据贷款的对象不同，又可分为卖方信贷和买方信贷两种。银行信贷：国际间的银行信贷是借款国企业或银行直接从外国金融机构借入资金的一种信用形式。市场信贷：由国外的一家银行或几家银行组成的银团帮助进口国企业或银行在国际金融市场上通过发行中长期债券或大额定期存单来筹措资金的信用方式。国际租赁：国际间以实物租赁方式提供信用的新型融资形式。根据租赁的目的和投资回收(huíshōu)方式，可将其分为金融租赁和经营租赁两种形式。补偿贸易：外国企业向进口(jìnkǒu)企业提供机器设备、专利技术、员工培训等，待项目投产后进口(jìnkǒu)企业以该项目的产品或按合同规定的收入分配比例清偿债务的一种信用方式。国际金融机构贷款：主要是指包括国际货币基金组织、世界银行在内的全球性或区域性国际性金融机构向其成员国提供的贷款。三、信用(xìnyòng)在现代经济中的作用1.促进资金再分配，提高资金使用效率2.加速资金周转，节约流通费用3.加快资本集中，推动经济增长