内部资金转移定价的理论方法与实践机制研究_3842【完整版】(文档可以直接使用，也可根据实际需要修订后使用,可编辑放心下载）内部资金转移定价的理论方法与实践机制研究本文是我从网络搜集，版权归原来作者所有，如果遇到版全问题，请尽快和我联系我将在第一时间内进行删除。另外如果您有其他的任何问题也可以和我联系，我将热情为你效劳到底(*)本文是我从网络搜集，版权归原来作者所有，如果遇到版全问题，请尽快和我联系我将在第一时间内进行删除。另外如果您有其他的任何问题也可以和我联系，我将热情为你效劳到底(*)摘要：内部资金转移运营的动因主要在于依据资金资源内部转移定价机制所制定的内部资金价格及其产生的调控效应，对各子系统的资金资源配置行为起着强有力的引导作用和集聚作用，从而实现全行资金资源配置的整体效益最大化和整体质量最优化有机统一。目前工行内部资金转移定价的可行模式，是以负债本钱与资产收益兼顾为根底的转让定价。内部资金转移基准价格的形成机理，内部资金转移基准价格和浮动价格的计量模型系统。内部资金转移价格的有效性评价制度。关键词：内部资金；转移定价；定价模式；基准价格；浮动价格实现平安性约束前提下的整体盈利最大化是每一个股份制商业银行从事经营管理活动的永恒主题。这就需要对直接影响分权商业银行的整体资产质量和经营效益的内部资金流通进行必要的约束管理与鼓励管理，而内部资金转移价格那么是一种有效的调控工具。资金资源内部转移定价机制作为商业银行系统内部确定与调整内部资金价格的载体，其优劣程度直接影响着内部资金转移价格的合理性，较大程度上影响着对下级行的经营管理水平和经营绩效考评结果的合理性、准确性、公平性和公正性，对商业银行的业务开展和经营效益产生截然不同的效应作用。资金资源内部转移定价机制优良，有利于确保内部资金转移价格的合理性，进而引导资金资源向资产回报率更高和平安性更强的区域、单位和部门转移，增强对支行的经营管理水平和经营绩效考评结果的合理性、准确性、公平性和公正性，从而对业务开展和经营效益产生应有的正效应作用；否那么，就有可能对业务开展和经营效益产生一定的负效应作用。近几年来，工商银行积极改革和正确运用这一调控工具，有效地促进了系统内部资金流向和流量结构的优化，但内部资金转移配置有效性不高的局面还没有得到根本改观。诚然，内部资金转移配置有效性不高问题是多方面因素综合作用的结果，但内部资金转移运营及其定价的方法论失当也许是一大重要因素。本文试从工商银行经营管理体制的特殊性出发，以全行资金资源配置的整体效益最大化和整体质量最优化有机统一为导向，在分析比拟内部资金转移定价模式及其适用性的根底上，深入探讨内部资金转移定价方法。1内部资金转移定价模式及其适用性比拟与工行内部资金转移定价相关的国情分析1.3.1.1中国资金市场处于初级阶段，商业银行的资金来源中绝大局部是存款。商业银行的资产总量中通过债券和拆借筹集的资金所占比重很小。通过债券和拆借筹集的资金的价格并不能反映和表达我们筹资的主渠道——存款资金的本钱以及与之相应的盈利企求水平，将债券和拆借资金市场的加权平均价格作为内部资金转移价格有很大的局限性和不合理性。1.3.1.2中国目前正处于高利差时期。经济高速开展，全社会投资较热，当前存贷款利差很大，浙江全省高达5个百分点，丽水市分行为5.1个百分点。1.3.2与工行内部资金转移定价相关的行情分析1.3.2.1工行是一个具有成千上万营业机构的庞大金融系统。营业机构多、经管客户多、管理层级多是工商银行的显著特征，可喜的是工行已对这“三多〞问题进行全面整治，但应当清醒认识到这“三多〞问题是长期累积形成起来的，需要经过多年的艰苦努力才能得以根本改观。1.3.2.2中国企业的经营管理依然处于行政手段和经济杠杆并举时期，内部资金利率的敏感性还比拟低。1.3.2.3工行资金管理体制改革的根本取向是全额集中，二级分行和支行不得参与外部资金市场交易、不得进行同业拆借、不得在系统内进行横向拆借。1.3.2.4在中国现阶段，存款负债是商业银行的资金来源的支柱性渠道，信贷资产是商业银行的资金运用的最重要形式，从理论上将资产与负债应当保持期限的匹配性，但是，中国活期存款的高度定期化和定期存款的高度活期化，且短期贷款的长期占用化，使得存款与贷款之间的期限匹配在操作决策上显得关系更复杂、难度更大，而且在目前机械地讲求期限匹配性，其现实意义不大。1.3.3与工行内部资金转移定价相关的经营战略分析内部资金转移运营的根本目的，通过对低效高险区域〔部门〕的控制贷款投入，使其集中力量经营好有效存款和中间业务，努力增加净上存资金或减少借用资金；支持贷款高效低险区域〔部门〕增加净借用资金或减少上存资金，使其集中力量经营好有效贷款和中间业务，从而实现全行资金资源配置的整体效益