目录第一章前言第二章借款人评价第三章项目概况分析第四章产品及市场分析第五章投资估算与融资方案评估第六章财务效益评估第七章不确定性分析第八章银行相关效益与风险评估第九章总评价评估表评估表1：固定资产投资估算表评估表2：资产分类表评估表3：投资计划与资金筹措表评估表4：总成本费用估算表评估表5：损益和利润分配表评估表6：项目贷款偿还期估算表评估表7：现金流量表重庆耐德工业股份有限公司耐德工业园一期工程项目2006年11月附件目录1．助力转向器技改项目《可研》批复（兵装汽[2004]265号）2．环评批复（渝巴环评审[2003]26号）助力转向器技改项目PAGE４５第一章前言一、项目受理情况大江信达车辆股份有限公司八十年代初引进德国奔驰技术开始生产ZY7型重型汽车液压助力转向器。经过20多年的发展，现已开发生产滑阀循环球式、转阀循环球式、齿轮齿条式三大类动力转向系统。为满足市场需求，公司于2003年申请实施液压助力转向器技改项目，项目在充分利用现有条件基础上，重点补充机加生产线数控设备、加工中心和装配线的调试检测设备。通过改造，形成年产28000台（其中新增24500台）转向器的生产能力。为完成技改项目，向我行提出申请2000万元固定资产贷款申请。2006年11月17日我行受理该项目评估，11月21日评估人员赴大江信达车辆股份有限公司实地调查，11月25日评估报告初稿完成。二、《可研》的主要结论该项目的《可行性研究报告》是中国兵器工业规划研究院于2004年8月编制完成的，其主要结论是：项目建设围绕生产线中的能力窄口部分进行，重点补充机加生产线关键生产设备和调试检测设备，并对部分设备进行数控、数显改造，大幅提高产品质量与产量，产生较好的社会与经济效益。主要财务指标如下：固定资产投资2515万元，建设期2年，流动资金3069万元，年新增助力转向器24500台，预计新增销售收入10129万元，新增销售利润3636万元。三、本评估报告结论经评估测算，该项目建设期为2年，总投资9346万元，其中：静态投资6180万元，动态投资97万元，流动资金3069万元，项目资本金5198万元。项目建成后，年均销售收入10279万元，年均总成本7499万元，年均利润总额2694万元，内部收益率20.78%，盈亏平衡点为31.78%,借款偿还期4.24年四、借款人/项目基本信息和数据摘要表项目指标说明借款人名称重庆大江信达车辆股份有限公司借款人信用等级（评定时间）AA级借款人违约概率1．5%借款人风险限额232086万元在XX银行已有授信业务余额其中：固定资产贷款在XX银行不良贷款余额（五级分类类别）本次申请信贷业务种类固定资产贷款本次申请信贷业务金额2000万元期限及利率5年项目名称液压助力转向器生产线技术改造项目所属行业类型制造业评估机构重庆市分行风险管理部评估起止日期2006．11．20-2006．11．28投资回收期4.29年财务净现值（I=8.30%）4973万项目财务内部收益率20.78%我行贷款偿还期4.24年第二章借款人评价一、借款人基本概况借款人是重庆大江工业（集团）有限责任公司与中国信达、华融、长城、东方资产管理公司按照现代企业制度的要求共同发起组建的股份制公司，于2001年9月26日注册成立。注册资本为130521万元，公司属大型二类企业，位于重庆市巴南区鱼洞镇，距市中心24公里，北临长江，南衔渝黔210国道，西靠重庆市规划的货运港区。公司主要生产的产品板块有专用汽车、工程机械、汽车零部件、铁路机车，其中“大江”牌高空作业车和汽车起重机、“庆江”牌塔机、“迈克”牌车桥等名牌产品在全国和重庆有一定市场。工程机械类产品中的液压支架市场占有率9%左右，在行业排名第三，前二位均为煤炭行业企业。微轿车曲轴锻件毛坯市场占有率43.8%左右，在行业排名第一，微轿车冲压件市场占有率24.5%左右。二、借款人历史沿革及股权情况重庆大江车辆总厂是中国兵器装备集团公司直属大型国有企业，是国家重点军品的配套企业，是国家三线调迁的重点项目。由列入国家“七五”、“八五”三线调迁计划的九个厂合并搬迁组成。由于历史原因，该厂包袱沉重、设备老旧，是国家重点脱困企业。国家根据国际形势及考虑三线企业生存发展状况而作出了对三线军工企业因搬迁形成对银行的借款进行转增国家股权的决定。按照中发[1999]12号文件规定，该厂成为国家经贸委推荐给国家开发银行和各金融资产管理公司进行债转股的第三批企业。债转股的目的是减轻企业负担，促进企业进行公司制改革，盘活存量资产，优化产品、产业结构和组织结构，转换经营机制，实现管理创新、扭亏为盈，建立现代企业制度。以下为转股情况：