利率衍生品利率衍生品一、远期利率协议FRA的交易双方FRA的重要术语FRA交割额的计算FRA的结算结算日远期利率协议的定价二、利率期货二、利率期货（一）预备知识零息票收益率曲线零息票收益率曲线的确定补充：连续复利第六个债券与零息票收益率的换算（二）中长期国债期货国债的报价交割券与标准券的转换因子交割最便宜的债券中长期国债期货价格的确定例子（三）短期国债期货套利机会三、利率期权利率期权的种类四、利率互换利率互换的原因双方的比较优势利率衍生品的创新方法一：基础的利率互换公司A在互换中的现金流入公司A在互换中的现金流出公司A在互换中的成本方法二：区间累计型互换公司A在互换中的现金流入公司A在互换中的现金流出公司A在互换中的成本方法三：反向浮息互换公司A在互换中的现金流入公司A在互换中的现金流出公司A在互换中的成本方法四：附上限的LIBOR互换公司A在互换中的现金流入公司A在互换中的现金流出公司A在互换中的成本