备注：章节内容重要程度1投资理论1.1投资理论及其应用1.1.1效用函数及应用效用函数的含义C2效用函数与风险态度C3效用函数的形态C3风险的价格C2均值与方差框架下的效用函数形式C2无差异曲线及其应用C21.1.2风险资产与无风险资产的配置风险资产与无风险资产构造的投资组合的风险与收益C3C31.21.2.1C11.2.2C31.2.3C31.2.4投资分散化的解释C21.2.5市场模型对风险的分解C21.2.6C21.2.7C11.3套利定价理论及其应用1.3.1套利的概念及基本形式C21.3.2无风险套利的定价机理C21.3.3套利投资组合C31.3.4套利定价模型单因素模型C3多因素模型C31.3.5C2根据国际金融理财师（CFP）资格认证标准，依据《金融理财师职业道德标准》、《金融理财师执业操作准则》和《2008年中国金融理财工作分析调查报告》，并基于2008年教学与考试大纲和近年来市场的变化，在国际金融理财标准委员会中国专家委员会（FPSBChinaAdvisoryPanel）的监督和指导下，现代国际金融理财标准（上海）有限公司（FPSBChina）修订了2009年CFP资格认证教学与考试大纲。2009年国际金融理财师（CFP）资格认证的教学和考试大纲分为以下五个部分，涵盖了金融理财教学体系的基本知识点与资格考试范围。C1－CFP了解，C2－CFP理解，C3－CFP掌握。最优投资组合的应用：两个风险资产和一个无风险资产资本资产定价模型（CAPM）的应用资本资产定价模型和证券市场线（SML）市场模型及β风险的定价α系数CAPM的局限性CAPM在中国的实证检验APT与CAPM的比较章节内容重要程度1.3.6套利定价理论的应用C31.4市场的有效性1.4.1市场有效性的基本含义C31.4.2投资策略与市场有效性C31.4.3市场有效性的实证检验C21.4.4有效市场的异象C21.5行为金融学简介1.5.1投资人的非理性行为C21.5.2行为金融学的应用C12债券分析与投资2.1债券的基本特征C32.2利率的风险结构C32.3利率的期限结构2.3.1收益率曲线及其特征C22.3.2确定的势谙藿峁?C32.3.3远期利率与即期利率C32.3.4利率的不确定性与远期利率C22.3.5利率期限结构理论流动性偏好理论C2预期理论C2市场分割理论C22.3.6我国利率期限结构的特点C12.4利率风险与久期2.4.1债券价格对利率变化的敏感性C32.4.2久期及计算C32.4.3修正久期C22.4.4久期法则C32.4.5凸性的含义C12.5债券的投资管理2.5.1消极的债券管理息票的再投资风险C3久期与债券的免疫C3梯形、杠铃与子弹组合策略C2现金流搭配策略C1指数化策略C12.5.2积极的债券管理或有免疫C2横向水平分析C1债券互换C13股票市场和股票投资3.1股票市场与股票投资概述3.1.1所有权与经营权分离C23.1.2上市公司治理结构C23.2股票定价机理3.2.1公司估值的主要方法现金流贴现模型C3章节内容重要程度相对估值模型：倍数估值、比较估值C33.2.2红利贴现模型的应用C3价值分解C3股价与投资机会C33.3股票分析与应用3.3.1基本面分析与应用宏观经济分析C3行业分析C3公司分析C33.3.2技术分析概要C14期权4.1期权概述4.1.1期权的基本特征C34.1.2看涨期权和看跌期权的平价关系C34.2期权投资策略C24.3期权定价4.3.1二叉树定价模型C34.3.2C2隐含波动率的含义C3套期保值率的意义及应用C3期权弹性C14.4投资组合保险C24.5含权的投资工具4.5.1认股权证C24.5.2备兑认购权证和备兑认沽权证C24.5.3可转债、可赎回债与可回售债C24.5.4结构性产品：高息票据和保本票据C25远期和期货5.1远期与期货的基本特征C35.2期货交易的策略5.2.1套期保值C25.2.2套利C25.2.3投机C25.3基差的概念C15.4期货定价原理5.4.1期货价格的形成过程C15.4.2期货价格与远期价格的关系C15.4.3定价模型的基本假设C25