摘要PAGE\*MERGEFORMATI摘要保险公司为了应对保险监管，更好的规避风险，追求更大利润，不仅会对自身承办的业务进行再保险安排，还会将盈余进行投资，以期获得更多收益。现实中，保险公司的损失主要来自承保赔付和投资亏损两个方面，比如地震、航空事故带来的巨额赔付，金融危机带来的投资损失等。在这种情况下，分析再保险及投资的最优策略，对于保险业来说具有十分重要的意义。论文针对保险公司的最优再保险策略及投资策略的选择问题进行研究。重点研究了变换损失再保险及CEV模型下的最优再保险和投资，研究使得调节系数最大准则下最优变换损失再保险，以及在对应不同的效用准则时的最优比例再保险和投资策略，并利用数值计算的方法分析了多种参数对最优策略的影响。关键词变换损失再保险；随机控制；效用函数；最优投资燕山大学本科生毕业论文燕山大学本科生毕业设计（论文）PAGEIIIAbstractInordertoobtainmorebenefitsandinresponsetoinsurancesupervision,betterrisk-averse,thepursuitofgreaterprofits,insurancecompaniesnotonlyonitsreinsurancearrangementthehostingbusiness,therewillbesurplustoinvest,.Inreality,insurers'lossesfromunderwritingcompensationandinvestmentaspects,suchasearthquakes,airaccidentscausedbyhugepayments,investmentlossesfromthefinancialcrisis.Inthiscase,theanalysisofoptimalreinsuranceandinvestmentstrategy,hasveryimportantsignificancefortheinsurance.Accordingtotheinsurancecompany'sproblemofselectingtheoptimalproportionalreinsurancepolicyandinvestmentpolicyarestudied.Thearticlefocusesontransformation-lossreinsuranceandoptimalinvestmentandreinsurance.AndunderCEVmodel,thearticlestudiedunderthecriterionofmaximumadjustmentfactorsforoptimaltransformlossreinsurance,andtheeffectivenessofdifferentcriteriafortheoptimalproportionalreinsuranceandinvestmentstrategy,andusingnumericalmethodstoanalyzetheinfluenceofvariousparametersontheoptimumstrategy.KeywordsTransformlossreinsurance;Stochasticcontrol;Utilityfunctions,optimalinvestment燕山大学本科生毕业论文目录PAGEIII目录TOC\o"1-3"\h\z\uHYPERLINK\l"_Toc391735380"摘要PAGEREF_Toc391735380\hIHYPERLINK\l"_Toc391735381"AbstractPAGEREF_Toc391735381\hIIHYPERLINK\l"_Toc391735382"第1章绪论PAGEREF_Toc391735382\h1HYPERLINK\l"_Toc391735383"1.1课题背景PAGEREF_Toc391735383\h1HYPERLINK\l"_Toc391735384"1.2国内外研究现状PAGEREF_Toc391735384\h1HYPERLINK\l"_Toc391735385"1.3论文主要内容PAGEREF_Toc391735385\h4HYPERLINK\l"_Toc391735386"第2章基础知识PAGEREF_Toc391735386\h6HYPERLINK\l"_Toc391735387"2.1一