会计学有效前沿的定义：定义设S是N种证券的选择集，如果其中存在一个子集F(p)，具有如下性质：1.在给定的标准差（或方差）中，F(p)中的证券组合在S中具有最大的期望收益率。2.在给定的期望收益率中，F(p)中的证券组合在S中具有最小的标准差（或方差）。则称F(p)为有效前沿（efficientfrontier），简称前沿（边界）。3.1N种风险证券组合的有效前沿讨论证券组合P的有效前沿形状2种和3种风险证券的有效前沿例题N种风险证券的有效前沿（二)N中风险证券组合泽的有效前沿构造拉格朗日函数一阶条件：由于V为正定阵，V的逆矩阵存在。对于另一个指定的，在前沿上的证券组合为：两个证券组合的协方差为令，则得前沿上的证券组合方差为：3．2允许对无风险证券投资的有效前沿一种风险证券和一种无风险证券一种风险证券和一种无风险证券图3.5两种股票A和B，及一种债券N种股票及一种债券切点证券组合(tangencyportfolio)3.3最优证券组合最优证券组合定理(两资金分离定理，two-fundseparation)计算方法与例题