项目四现金流量表分析任务一现金流量表质量分析一、判断题1.×2.×3.√4.×5.×6.×7.√二、单项选择题1、B2、D3、D4、A5、D三、多项选择题1、ABCD2、BD3、ABD4、ABC5.【实训操作】现金流量表质量分析（1）经营活动现金流量质量分析洋河股份2016、2017年的经营活动产生的现金流量净额都大于零，这表明企业的经营状况良好，比较正常。企业可能为成长期、成熟期（2）投资活动现金流量质量分析洋河股份2016、2017年的投资活动产生的现金流量净额都小于零，其现金流入小于现金流出，属于投资扩张期。购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、投资支付的现金等方面所支付的现金之和为697,766.42万元，大于企业收回投资收到的现金、取得投资收益收到的现金、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额、收到其他与投资活动有关的现金净额之和330,136.25万元。这通常是正常现象。企业可能为初创期成长期（3）筹资活动现金流量分析洋河股份2016、2017年的筹资活动都小于零，现金流入小于现金流出。企业几乎没有借款，偿还债务支付的现金也很少。同时我们也关注到企业的分配股利、利润或偿付利息支付的金额相对较高，说明其盈利状况较好。企业可能为成长期、成熟期（4）现金及现金等价物净增加额洋河股份2017年的现金及现金等价物净增加额大于零，说明企业的资金较充裕。2016年的现金及现金等价物净增加额小于零，主要是因为销售商品、提供劳务收到的现金与2017年相比较低，同时筹资活动的现金流出大于现金流入。两者相比可知，洋河股份2017年的经营活动较2016年的经营活动相比增加较多，资金状况也相对良好。综上所述，洋河股份属于成长期。【实训操作】内生现金流质量分析：洋河股份出现现金流的财务赤字，从资产负债表中可知该企业上年有较大的库存，所以企业的财务状况良好。【实训操作】现金流象限分析：洋河股份净利润都大于零，营业现金流量净额也都大于零，说明企业处于正常现金流状态。由此可知，企业运营正常自身能够产生经营现金流入。企业实现长期发展所需的资源能够得到保障，企业处于健康发展状态。任务二现金流量表趋势分析一、判断题1.×2.×3.√4.×5.×二、单项选择题1、A2、A3、A4、D5、B三、多项选择题1、BCD2、ABD3、BE4、ACE5.BDE【实训操作】比较现金流量表分析从总体上看，公司的现金及现金等价物呈波浪形。投资活动产生的现金流量净额和筹资活动产生的现金流量净额上下波动较大。洋河股份经营活动产生的现金流量净额2015年大幅下降，2017年又大幅上升，公司现金流出的增长幅度超过了现金流入，说明经营活动现金流出还需加强控制。洋河股份投资活动产生的现金流量净额波动较大，说明企业对外投资规模已经很成熟，有些项目投资效益较好。洋河股份筹资活动产生的现金流出持续超过现金流入，说明企业处在偿债的高峰期，对外部资金的依赖性在降低。【实训操作】现金流量表定比分析在公司经营活动现金流量中，销售商品收到现金为主，且总体呈上升趋势，表明该公司主营业务取得的现金流入量在企业中占主导地位，具有持续性，资金运转情况良好。从现金流量表中看出，公司经营活动现金流出主要是购买商品，接受劳务支付的现金和付给职工支付的现金，这是正常的支出结构。该公司的投资活动净现金流量均为负值，表明该公司投资活动现金流入小于现金流出，而且该公司每年的固定资产，无形资产占很大一部分，支出每年都在增加，表明该公司正处在扩张阶段。企业处置固定资产，无形资产和其他长期投资多收回的现金相对处于一个较平稳的状态，且公司经营或偿债能力并未出现困难，表明该公司对企业的经营和理财是有力的。该公司5年来筹资活动现金流入均小于流出，表明企业当期偿还负债或分配股利的数额较大。【实训操作】现金流量表环比分析从总体上看，公司的现金及现金等价物净增加额呈上升趋势，主要原因是经营活动产生的现金流量净额呈上升趋势，投资活动产生的现金流量净额总体呈上升趋势，筹资活动产生的现金流量净额呈下降趋势。从经营活动产生的现金流量净额来看，2014-2015年出现了下降，后逐年上升。销售商品，提供劳务收到的现金是公司经营活动现金流入的绝对主力，总体上在上升，购买商品，接受劳务支付的现金是公司经营活动现金流出的绝对主力，呈逐年下降趋势，这也是经营活动产生的现金流量净额增加的主要因素。从投资活动产生的现金流量净额来看，投资活动的现金流入和现