★课程作业与评价第页共NUMPAGES4页金融工程学4第十一章货币互换问答题简述货币互换的含义及一般步骤。2、请用线条、方框和简要的文字构造一个货币互换的结构。第十二章期权基础一、名词解释1.期权2.期权费3.美式期权英式期权无担保期权二、问答题简述期权的要素及功能。期权是如何进行分类的？三、计算实务题（要求列出计算公式）1、假如一份股票看跌期权的相关数据如下：初始价格（S）50美元，协定价格（K）49美元，期权距到期时间（t）为1年，无风险利率（r）为5%。看涨期权（C）4.75美元。请计算该看跌期权的期权费。2、设某股票当前市场价格为每股100美元，投资人预测未来3个月内，该股的波动价格在95美元至105美元之间。期权市场上出售1个3月期执行价格为95美元、105美元的卖方期权的期权费均为5美元。如果3个月后，该股的价格发生下列情况的波动：（1）该股价格跌到80美元；（2）该股价格涨到120美元；问：投资人应构造一个什么样的期权组合，才能稳赚期权的价格。第十四章期权的定价理论一、名词解释套利2.跌、涨平价定理3.布莱克-斯科尔斯期权定价模型（B-S模型）二、问答题简述布莱克-斯科尔斯期权定价模型（B-S模型）的作用及假设条件。第十七章股票风险的管理一、问答题买入看涨期权具有哪些管理股票风险的功能？二、教学实践主题：期权策略设计案例：1998年，美国司法部对微软公司提出垄断诉讼，诉讼程序持续了好几年。到了2001年，在法院宣判之前，微软公司股票的交易量明显萎缩，但同时微软公司股票期权的交易量猛增。假设：（1）当前微软公司股票价格为每股100美元，反垄断官司将在2个月后宣判。（2）期权市场上购入一个2月期执行价格每股100元买方期权或卖方期权的费用(期权费)均为10元。（3）如果微软胜诉，其股价预期上升到130美元；如果微软败诉，其股价预计下跌至70美元。问：作为投资人，你可以构建一个什么样的期权组合，以保护自己在微软股票上的头寸。第十八章市场风险的管理一、名词解释1.Delta2.Theta3.Gamma二、问答题简述Delta中性的特征与意义。