财务管理参考书：第一章基础知识流动资产（一）公司理财研究的内容：1、投资管理：企业规模决策（资产总额）资产组成决策（资产结构）：对外证券投资资本性资产投资（capitalbudgeting)2、筹资管理：资本结构（capitalstructure)：负债资本与权益资本股利政策：股利支付率决定了留存收益（权益资本）3、净营运资本管理（networkingcapital)：流动资产管理流动负债管理（二）财务管理概念：是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资）、资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金）以及利润分配的管理。（三）财务管理的职能和机构现代公司发展过程中，财务经理是一个很重要的角色20世纪前半叶，财务经理插手于公司资金筹集活动20世纪50年代，财务经理拥有资本项目的决策权20世纪60年代以来，财务经理（Chieffinancialofficer,CFO)是现代企业中的全能成员,他们每天都要应付外界环境的变化，如公司之间的竞争、技术突变、通货膨胀、利率变化、汇率波动、税法变化等。作为一名CFO，在企业资本筹集、资产投资、收益分配等方面的能力将影响到公司的成败。财务部门组织结构图：CFO的职责是进行有关财务管理的决策，即通过投资决策、筹资决策和营运资金管理为公司创造价值——公司创造的现金流量必须超过公司使用的现金流量，即公司支付给债权人和股东的现金流量必须大于债权人和股东投入公司的现金流量。由此可见，财务管理关注的是现金流量。企业投资的资产B吉特曼等学者对美国1000家大型公司调查，财务经理在公司重大理财活动和具体理财活动中所花费的时间如下表所示：二、企业基本组织形式三、公司运作模式1.经典目标模型2.现实模型3.解决方案模型（一）管理者与股东的代理关系现代公司中所有权与控制权相分离导致所有者与管理者的矛盾。股东的目标是公司财富最大化，管理者的目标是高报酬、优越的办公条件、采纳负净现值项目等——权益代理成本。降低权益代理成本的方法有：（1）激励形式：股票期权，绩效股，奖金和额外津贴（2）监督形式：与管理者签定合同，审计财务报表，限制管理者的决策权，有计划的检查管理者的额外津贴（3）接管和收购（4）经理人市场（二）股东和债权人的代理关系股东追求财富最大化，而债权人追求债权的安全。在发生财务困境或为了增加利润时，股东可能采取损失债权人而有利自己利益的财务策略，就会增加债务代理成本。（1）投资于比债权人预期风险要高的新项目或投资不足（2）不征得债权人的同意而发行新债，致使旧债券的价值下降，使旧债权人蒙受损失。降低债务代理成本的方法有：（1）寻求立法保护（破产时优先接管，优先分配剩余财产）。（2）限制性条款，如规定资金用途，限制发行新债数额等（3）发现公司有剥夺其财产意图时，拒绝进一步合作，不再提供新的借款或提前收回借款。(三）公司所承担的社会责任：保护消费者权益向雇员支付薪金保护生态环境支持社会文化教育和福利事业由于社会责任的标准很难定义。因此，大多数社会责任都必须通过立法以强制的方式让每个公司平均负担（例如《消费者权益保护法》，即公司必须在各种法律约束下追求公司价值最大化。