LOGO审计需求的信息理论审计需求的保险理论审计需求的代理理论现代审计理论的一个基本问题是审计需求动因。本章主要分析审计需求的动因以及对不同动因的理论解释。通过本章的分析预期能够深刻理解审计需求三个不同的理论假说代理理论、信息理论和保险理论在此基础上掌握不同理论假说所引发的可检验的经验假设从而在实证的层面上透视审计作为一项重要的制度安排所具有的内隐特质。本章的学习希望建立以下基本观念审计并非是一种纯粹的鉴证机制财务信息使用者除了寄希望于注册会计师在实质上降低财务信息风险之外还可以通过风险转移的方式将其所面临的财务信息风险全部或者部分地转移给保险人因此审计兼具信息价值和保险价值。审计是社会经济发展到一定阶段的产物是社会经济组织结构中的一项重要的制度安排它通过自己特有的功能服务于经济、服务于社会。早期传统审计理论认为审计只不过是一系列实务、程序、方法和技术的集合对诸如为什么会产生审计需求、审计的本质是什么等审计基本理论问题甚少追问。这种研究状况在一定程度影响了审计学科的发展20世纪60年代西方审计理论界开始对过去的理论研究进行反思试图探寻审计所赖以存在的一组基本假设及其完整的观念概念体系其中最为重要的就是对审计需求的理论分析。在审计需求的理论分析中主要存在着审计需求的代理理论、信息理论及保险理论。本章对这些相互竞争的理论进行描述与分析并试图揭示其理论含义的区别与联系。???企业委托代理关系、机会主义行为与理性预期受托经济责任、企业剩余计量与审计需求审计需求代理理论的经验检验审计需求的代理理论是目前审计需求理论中的主流理论它是在简森和麦克林JensenampMeckling1976所倡导的委托代理理论principal-agenttheory的基础上发展起来的。审计需求的代理理论认为审计的产生不是外部力量强制的结果而是社会力量的选择所致审计是委托人与代理人的共同需求其目的是为了降低委托代理关系中的代理成本。简森和麦克林1976以企业的所有权和经营权相分离以及由此所导致的信息不对称为切入点紧紧围绕委托代理关系中的机会主义行为道德风险对企业价值的影响进行讨论。企业委托代理关系是指当一个人或更多的人即委托人聘用另一个人或一些人即代理人代表他们来履行某些服务并由此而将若干决策权托付给受托人时他们之间所形成的关系。基于自利的经济人假设委托人和代理人都是以其个人效用最大化为其行动目标代理人的行动并不总是符合委托人的效用函数在某些具体的场合下两者的目标可能刚好相反在委托人与代理人之间利益的冲突就会导致代理成本的出现简森和麦克林将代理成本的组成归纳为委托人的监督成本代理人的保证成本剩余损失监督成本就是委托人为了“控制”代理人的行为所花费的成本如计量和观察代理人行为的成本、激励契约的建立和履行的成本等。代理人的保证成本是指代理人愿意向委托人保证他不会采取损害委托人利益的行为否则他将向委托人进行补偿。通常对于有着机会主义opportunism倾向的代理人来说当监督和保证成本一定的情况下代理人仍然有可能采取有别于委托人效用函数的行动这样两者的差异就会导致委托人财富的减少所减少的数额就是委托人的剩余损失。监督成本、保证成本和剩余损失共同构成代理成本并具有此消彼涨的关系比如当监督成本和保证成本较大时代理人的行为偏离委托人效用函数的可能性就要小一些从而剩余损失相应地也会小一些。在一个经营者拥有全部股权的企业中经营者享有全部的剩余索取权同时也将完全承担由于低效或无效经营管理所可能产生的全部损失。经营者的行为具有了外部性经营者将不需要象过去一样为自己的不当行为承担完全的责任其所拥有的股权比例将会下降至100以下经营者向外融资企业资源、能力、战略和竞争优势的关系比如当经理人员拥有全部的股权时其任何在职消费支出都将由其本人全部承担但是如果只拥有30的股权时对于同样的支出就只需要承担30的份额其余70将由其他投资者共同承担。这样其效用函数中来自非货币性收益的相对份额将会相应的上升即可以以更低的成本获取相同的效用。因此经理人员会有更大的激励去偷懒道德风险去从事各种可能损害其他股东利益的机会主义行为。他们将会在经理人员向资本市场融资时降低企业股票的出价水平这样在一个有效的市场中经营者将不得不承担由于企业价值降低所导致的股票价格下降所带来的损失理性的投资者预期到经理人员的行为对企业价值的影响经营者为了避免这部分代理成本所引起的损失就会向投资者做出额外的承诺保证他们还会象以前自己拥有100股权那样勤勉不滥用股东托付的资本。他们要么通过提高债务利息的方式将经理人员的这种机会主义倾向所可能带来的损失预先考虑在内要么在与经理人员签订的借款合同中对企业的某些行为进行限制比如明确规定借入资金的用途或者对企业股利分配的条件做出限制。理性的债权人也将能够预期到经理人员的这种机会主义倾向经营者