绵阳捷智科技股份有限公司公开转让说明书（申报稿）本公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。绵阳捷智科技股份有限公司公开转让说明书重大事项提示本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让说明书全文，充分了解本公司所披露的风险因素。一、市场竞争风险国内从事LCD背光模组生产的厂商数量众多，尤其是规模较小及设备水平、技术能力、抗风险能力相对较差的企业，为获得一定市场份额而采取低价竞争策略。公司所处产业链的最下游是消费电子类行业，终端产品有液晶电视、显示器、笔记本电脑等。消费电子类产品具有竞争激烈、产品生命周期短、更新换代的特点，因此这些产品上市初期采取撇脂定价策略（skimmingpricing），随着产品进入成熟期，厂商会主动采用“降价促销”的竞争策略。这客观上导致了液晶显示模块（LCM）和背光模组（BLU）的价格处于下降趋势。长期来看，随着客户对产品质量要求的不断提升和下游产业向大厂商的逐步整合，具有高质量水准和规模优势的光电显示背光模组厂商竞争力优势将进一步凸现，其竞争力将主要表现在上下游资源整合的平台优势、大规模采购的价格优势、快速应对的服务优势、高良品率控制的质量优势等方面，并藉此获得超出行业平均水平的毛利率，但从短期来看，公司仍然面临因不能跟踪下游产品生命周期变化、市场竞争激烈而导致毛利率下降的风险。二、下游企业技术被替代的风险目前主流液晶显示器为TFT-LCD，该类显示器所使用的显像材料本身并不发光，需要本公司生产的背光模组作为背光源照明，才能实现显像功能。而近年兴起的OLED技术由于具有自发光的特点，不再需要背光源为其照明，即OLED类显示器不再需要本公司的产品作为其元部件。OLED在显示色彩、可视角度等方面均优于TFT-LCD，被称为新一代显示技术。但受制于生产工艺技术等原因，目前OLED存在成本高、良品率低等限制，尤其是中大尺寸OLED尚难以实现商业化。与此同时，TFT-LCD技术也在寻求突破，近年出现的量子点技术可以将TFT-LCD的显示效果提升到与OLED类似的水平，这将大大延长TFT-LCD产品的生命周期。公司密切关注行业技术的发展动向，同时积极发展新的业务领域，包括开拓海外市场、研发LED节能环保灯具新产品等。但如果OLED生产工艺实现突破、量子点技术发展不及预期，导致TFT-LCD逐渐被OLED取代，公司的经营业绩仍将受到不利影响。三、新产品、新市场开发存在的风险公司投入研发的LED节能环保灯具等产品，已研发成功并收到客户订购意向，目前处于最后准备阶段。但LED节能环保灯具的产品类型、销售渠道、客户群体、行业监管要求等方面与公司现有产品存在不同，公司新产品、新技术的研发仍存在不确定性。公司积极开拓海外业务，目前已成功开拓印度市场，印度市场需求的大幅增长，对公司2016年的业绩有积极影响。公司仍在积极开拓南非等其他国家市场，市场开拓仍存在不确定性。并且由于跨国贸易存在国际经济、政治环境、税收政策、汇率波动等诸多不确定因素，因此公司存在国际贸易的风险。四、对主要客户依赖度较高2016年1-2月、2015年、2014年，公司从前五大客户取得的收入占营业收入比重分别为76.67%、76.45%、77.80%。公司存在对主要客户依赖度较高的风险。公司销售给绵阳虹瑞的产品最终销售去向是长虹集团。若将其与长虹合并计算，公司2014年最终来源自长虹的营业收入为37,816,259.25元，占当年营业收入比重为51.58%，2015年最终来源自长虹的营业收入为26,730,761.74元，占当年营业收入比重为36.01%。报告期内公司对长虹的依赖度大大降低，前五大客户占营收比重也略有降低。但若公司主要客户生产经营发生不利变化，将有可能减少对本公司产品的采购数量，从而对公司产品销售收入带来不利影响。五、报告期内每股净资产低于1元2016年2月29日、2015年12月31日和2014年12月31日公司每股净资产分别为1.05元/股、1.06元/股和0.56元/