第八章商业银行表外业务经营第一节银行表外业务的发展一、表外业务的概念与特点特点二、表外业务发展的动因（20世纪70年代以来）第二节担保类业务一、备用信用证1.备用信用证含义一、备用信用证2.备用信用证类型一、备用信用证3.备用信用证的作用一、备用信用证4.备用信用证的交易程序二、商业信用证1.商业信用证含义2.商业信用证分类3.商业信用证特点及作用4.商业信用证交易程序三、银行承兑汇票合成的外汇远期利率协议不同经济活动的需求推动了品种的不断创新；另一种是购回证券时的价格高于卖出时的价格，其差额就是即时资金提供者的合理收益率。只需签订一份合同即可成交银团贷款中的牵头行，后来出现银行投标小组承诺包销银行依照协议负责承购借款人未能按期售出的全部票据，或承担提供备用信贷的责任。是银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的正式契约。会引起商业银行表外业务流动性风险的风险因素主要包括：贷款承诺、票据发行便利、信用证、期货和贷款销售及资产证券化等业务。它是银行信用保证文件的一种，不占用银行资金，一旦开出，就成为银行的或有负债。是一种货币的固定利率与另一种货币的浮动利率的交换第三个层次上是隐含型期权交易。首先，贷款承诺为其提供了较大的灵活性；信用风险——如果到约定期限后交易商无力购回政府债券等证券，客户只有保留这些抵押品。被交易双方用用来固定两种货币利率之间的差异。第一个层次是场外期权交易。这些由期权与其他金融工具相融合而创新的金融产品，大大拓宽了商业银行的期权经营领域。是指在特定的交易所通过竞价方式成效，承诺在未来某一日期以事先约定的价格买进或卖出某种金融商品的协议。（二）办理银行承兑业务的条件（三）银行承兑汇票的操作程序四、贷款销售（一）贷款销售的意义（二）贷款销售的类型（三）贷款销售的程序（以参与为例）五、银行保函一、银行保函特点二、银行保函种类三、银行保函的业务操作第三节承诺类业务一、承诺类业务1.贷款承诺的含义2.贷款承诺的类型可转换的备用承诺可转换的循环承诺3.贷款承诺的交易程序4.贷款承诺的优点5.贷款承诺的定价二、票据发行便利（一）票据发行便利的含义（二）票据发行便利的种类1.循环包销便利。2.可转让的循环包销便利。3.多元票据发行便利4.无包销的票据发行便利。（三）票据发行便利主体的构成（四）票据发行便利的程序（五）票据发行便利市场经营中应注意的问题三、回购协议（一）概述（二）回购协议的交易方式与交易机构（三）回购协议的风险第四节交易类业务一、远期合约（一）含义（二）种类（三）远期合约的作用进一步的掌握：远期利率协议1.远期利率协议的含义2.远期利率协议产生的原因3.远期利率协议的特点4.远期利率协议的种类5.远期利率协议的交易4月1日，FRAs开始时，如果市场利率为％，买方向卖方收取现金，数额为在FRAs结束时，银行的净借款成本为：以小博大，盈亏数额巨大资产与负债的利率敞口风险的威胁，回避风险的必要内部管理完善，经其法人授权的银行审定。开立信用证既不占用自有资金，还可以得到开证手续费。（只管单证，即以单证不以货物作为付款依据）出票人：必须是在银行开立存款账户的法人及其他，与付款人具有真实的委托付款关系，具有支付汇票金额的可靠资金来源。在这种交易中，商业银行通常以获得交易席位的方式来成为交易所的做市者。对受益人来说，备用信用证具有很高的安全性。某些表外业务作为银行对客户的一项或有资产，一旦客户违约，将使该类资产无法收回，这就是商业银行表外业务经营中所遭遇的信用风险。资金脱媒与贷款需求下降第八章商业银行表外业务经营（四）期权交易对商业银行经营管理的意义是指以一种参考利率的浮动利率来交换另一种参考利率的浮动利率。75%=-(LIBOR-0.金融期货是在远期合约的基础上发展起来的。公司A公司B二、互换业务（一）互换的含义及特点（二）互换的意义（三）互换的工具（种类）1.利率互换（2）利率互换的种类（3）利率互换的机理因此，A公司使用浮动利率资金的成本：-9%-(LIBOR+0.25)+9.75%=-(LIBOR-0.5%)B公司使用固定利率资金的成本：-(LIBOR+0.50%)-9.75%+(LIBOR+0.25%)=-10%例子：假设有两家公司，甲公司和乙公司，甲和乙公司之间比较了解，但在银行的资信纪录上，甲公司好于乙公司，因此银行提供给这两家的贷款条件不同，贷款条件如下：（4）利率互换的特点和作用2.货币互换2.货币互换交易的操作A、B公司分别可以发行美元和瑞士法郎面值的7年期债券，A公司在美元和瑞士法郎市场的年利息成本均比B公司低，具有绝对优势，这有可能是因为A公司拥有更高的信用等级。三、金融期货（一）金融期货的概念（二